The impact of sustainable tax on firm value an applied study in a sample of companies listed on the Iraq Stock Exchange
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
This study aims to measure and evaluate the level of tax sustainability in companies listed on the Iraq Stock Exchange, as well as evaluate and analyze the value of the establishment of companies listed on the market and test the relationship and impact of tax sustainability on the value of the enterprise. In order to achieve the objectives of the study, a main hypothesis was adopted directed to test the relationship between the two variables of the study within the framework of the practical side of the study. As the applied approach based on evaluation and quantitative mathematical analysis was adopted, as the annual financial statements of the companies listed on the Iraq Stock Exchange and the official bulletins of the market were adopted as data sources for the period (2017-2021). The sample of the study was mainly represented in a sample of companies listed on the Iraq Stock Exchange, which amounted to (30) companies, and was selected in light of the sample of companies that do not apply the standards of (IFRSs) and the sample of banks applying the standards of (IFRSs) and the number (11) banks. The study reached a set of results, the most prominent of which is that there is no correlation and significant impact between sustainable tax and the market value of establishments applying and not applying IFRSs. The study also made several recommendations, the most important of which was the need to educate investors through awareness programs that should focus on the positive effects of social responsibility reports and their impact on stock prices and reduce the risk of stock price collapse and its reflection in the value of the enterprise.
Downloads
Article Details
References
اولاً. المصادر العربية:
أ. النشرات الرسمية:
نشرة سوق العراق للأوراق المالية كما في 25/8/2023.
ب. الكتب:
نصيب، رجم، عماني، لمياء، وبن علي، سمية، (2018)، " تقييم المؤسسات، الدار الجزائرية للنشر والتوزيع، الجزائر.
ج. الرسائل والأطاريح الجامعية:
الخفاجي، شاكر حسنين حامد، (2018)، قرارات التمويل وانعكاساتها في القيمة السوقية لمنشآت الاعمال بحث تطبيقي لعينه من شركات قطاع الصناعة المدرجة في سوق العراق، رسالة ماجستير في ادارة الاعمال، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة كربلاء، الجمهورية العراقية.
العكيلي، صباح حسن عبد سلمان، (2017)، تطبيق اختبارات الضغط في تحقيق اهداف المصرف وقيمة الشركة، أطروحة دكتوراه، كلية الادرة والاقتصاد، جامعة كربلاء، الجمهورية العراقية.
فتح الله، محمد عبد محمد علي، (2023)، تأثير تبني مؤشرات S & P500 للشفافية في مخاطر المعلومات المحاسبية وانعكاساتها على قيمة المنشأة- دراسة تطبيقية في عينة من المصارف التجارية الخاصة المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، اطروحة دكتوراه فلسفة في المحاسبة، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة كربلاء، الجمهورية العراقية.
محمد، حاكم محسن، (2015)، تحليل الأثر الضريبي في القيمة السوقية للأسهم – بحث تطبيقي مقارن" رسالة ماجستير في قسم الدراسات المالية تخصص ضرائب، المعهد العالي للدراسات المحاسبية والمالية، جامعة بغداد، الجمهورية العراقية.
مصطفى، منة الله محمد محمد، (2019)، الانعكاسات المحاسبية لأساليب التخطيط الضريبي وأثرها على القيمة العادلة للمنشأة: دراسة تطبيقية، رسالة ماجستير في علوم المحاسبة، قسم المحاسبة، كلية التجارة، جمهورية مصر العربية.
الموسوي، علاء حسن يوسف، 2017، العلاقة بين المسؤولية البيئية والابعاد المحاسبية للرفاهية الاجتماعية وأثرها على تعظيم قيمة المنشأة، رسالة ماجستير في علوم المحاسبة- كلية الادارة والاقتصاد، جامعة القادسية، الجمهورية العراقية.
د. البحوث والدوريات:
احمد، عبدالناصر محمد نور، (2014)، مدى التزام شركات المساهمة العامة بالإفصاح البيئي في التقارير المالية المنشورة – دراسة تطبيقية، مجلة جامعة البحر الأحمر، يونيو، العدد 5.
بدوي، هبة الله عبدالسلام، (2017)، اثر هيكل الملكية ومستوى الإفصاح عن المسؤولية الاجتماعية على قيمة الشركة- دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة بالبورصة المصرية، مجلة المحاسبة والمراجعة، كلية التجارة، جامعة بني سويف، المجلد 5، العدد 2.
التميمي، عباس حميد يحيى، وحسين، سطم صالح، (2017)، تأثير جودة الإبلاغ المالي في سياسات توزيع الأرباح للشركات المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة العلوم الاقتصادية والإدارية، المجلد 23، العدد 95.
عبدالحليم، احمد حامد محمود، محمد، نبيل ياسين احمد، محمود، وائل حسين محمد، (2022)، اثر تطبيق نظم تخطيط موارد المنشأة (ERP) على القيمة السوقية للشركة: دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة بالبورصة المصرية، المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية، المجلد 36، العدد 1.
عبدالله، جبار احمد وخليل، احمد محمد، (2009)، مدى الأخذ بالقوائم المالية المقدمة من قبل الشركات والمشاركات المشمولة بقانون ضريبة الدخل رقم 113 لسنة1982 وتعديلاته-دراسة ميدانية في مديرية ضريبة دخل اربيل/رقم1/ قسم الشركات، مجلة تنمية الرافدين، العدد 93، المجلد 31.
علي، ابراهيم زكريا عرفات، (2022)،أثر خصائص المراجعة الخارجية على علاقة التجنب الضريبي بقيمة الشركات المقيدة بالبورصة المصرية: دراسة تطبيقية، مجلة الدراسات التجارية المعاصرة، كلية التجارة، جامعة كفر الشيخ، المجلد 8، العدد 13.
العنزي، امل غالب، (2022)، دور محددات الإفصاح عن رأس المال الفكر ي في تعظيم قيمة المنشأة في عصر الرقمنة، المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والإدارية – المجلد الثالث عشر – العدد الثاني.
عيد، ربيع فتوح محمد، (2023)، أثر جودة المراجعةعلى القيمة السوقية للشركة دراسة تطبيقة على الشركات غير المالية المقيدة بالبورصة خلال الفترة من 2016-2020، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، العدد 1، المجلد 7.
عيسى، عارف محمود کامل، (2021)، قياس أثر اتساق الفروق الضريبية على جودة الأرباح المحاسبية والقيمة السوقية للمنشأة: دراسة عملية، مجلة الفكر المحاسبي، المجلد 25، العدد 2، جامعة عين شمس.
الفار، سماح عفيف عاشور، 2018، العوامل المؤثرة على الأداء المالي للشركات غير المالية المدرجة في بورصة فلسطين باستخدام نموذج Tobin’s q، رسالة ماجستير في إدارة الاعمال من كلية الاقتصاد والعلوم الإدارية-جامعة الأزهر- غزة، فلسطين.
لطفي، احمد محمد، الميهى، رمضان عبدالحميد، والرويني، مايسه علي الدسوقي، (2019)، دراسة أثر القياس والإفصاح المحاسبي لرأس المال البشري على قيمة المنشأة، المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والادارية، المجلد 4، العدد 2.
محمد، رباب محمد، (2017)، دراسة تحليلية لتأثير تطبيق مبادئ وآليات الحوكمة على قيمة المنشاة من منظور تكلفة رأس المال، المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية، جامعة قناة السويس، كلية التجارة.
محمود، عمرو السيد زكي، (2023)، أثر حوكمة الشركات على العلاقة بين الممارسات الضريبية العدوانية وقيمة الشركة – دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة بالبورصة المصرية، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، العدد 1، المجلد 7.
ثانياً. المصادر الأجنبية:
A. Official publication:
OECD, Tax Policy Syudies nº 26, (2018), 'The Role and Design of Net Wealth Taxes in the OECD', OECD Publishing, Paris, http://dx.doi.org/10.1787/9789264290303-en.
B. Books
Jiambalvo, James, (2007), Managerial Accounting 3rd Edition, Third Edition, Example Product Manufacturer.
Kieso, Donald, Kimmel, Paul D., Jerry, J. Weygandt, (2003), Accounting Tools for Business Decision Making, 2nd ed., John Wiley &Sons, Inc, USA.
C. Dissertations & thesis:
Abdalla, Swabir Masoud, (2014), the Effect of liquidity on the market value of commercial banks listed at the Nairobi Stock Exchange, Master, 26- 26- Nairobi, School OF Business, University OF Nairobi.
D. Researches and Periodicals
Alshannag, Fadi Mohammed, Mohamad Yazis Ali Basah, Khairil Faizal Khairi, (2016), The Level of Corporate Social Responsibility Disclosure in Jordan, International Journal of Accounting Research.
Armstrong, S., Blouin, L., Jagolinzer, D., and Larcker, F., (2015), Corporate governance, incentives, and tax avoidance, Journal of Accounting and Economics, 60(1).
Abdullah, H. M. &Hussein, A. I. (2021). The Effect of Accounting Measurement of Marketing Costs on The Firm Value An Experimental Study on A Sample of Selected Iraqi Banks. Tikrit Journal of Administration and Economics Sciences, 17(56 part 4).
De Oliveira, Maria Odete Batista, (2020), 'Sustainable tax systems', 52nd International Scientific Conference on Economic and Social Development – Porto.
Frank, Mary Margaret, Luann J. Lynch and Sonja Olhoft Rego, Tax Reporting Aggressiveness and Its Relation to Aggressive Financial Reporting”, The Accounting Review, Vol. 84, No. 2.
Gribnau, Hans and Jallai, Ave-Geidi, (2018), Sustainable Tax Governance and Transparency, Tilburg Law School Research Paper, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3273553 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3273553.
Lanis, R. and Richardson, G. (2012), Corporate Social Responsibility and Tax Aggressiveness, an Empirical Analysis. Journal of Accounting and Public Policy, Vol 31, Issue 1.
McGuire, Sean T. and Neuman, Stevanie S. and Omer, Thomas C., (2013), Sustainable Tax Strategies and Earnings Persistence, Available at SSRN: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1950378.
Nerudova Danuse, Jitka Janova, David Hampel, Marian Dobranschi, Petr Rozmahel, (2019), 'Sustainability of the taxation systems in the EU: a proposal of an evaluation model ', Working Papar.
Puspitaningrum, Christin and Soetardjo, Mulyadi Noto, (2022), The influence of tax aggresiveness on firm value with corporate governance as a moderating variable, the 2nd International Conference on Entrepreneurship.
Sampurna, Dian Surya and Romawati, Erni, (2019), Determinants of Firm Value: Evidence in Indonesia Stock Exchange, Advances in Economics, Business and Management Research, volume 132, 6th Annual International Conference on Management Research.
Tarmidi, D., & Murwaningsari, E., (2019), The influence of earnings management and tax planning on firm value with audit quality as moderating variable, Research Journal of Finance and Accounting, 10 (4).
Wilson, J, (2009), An Examination of Corporate Tax Shelter Participants, the Accounting Review, Vol 84, Issue 3.