Using the Springate model to predict financial failure - an analytical study of a sample of private Iraqi commercial banks (2013-2022)
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
The topic of financial failure is crucial in financial management as it plays a role in enhancing the protection of financial and non-financial institutions through early detection of financial failure and ensuring the continuity and growth of banking activities. This research aims to test the Springate model's ability to predict financial failure in commercial banks registered on the Iraqi Stock Exchange, specifically Ashur International Bank and Iraqi Al-Ahli Bank, using purposive sampling. The research relied on data and annual financial reports issued by the Iraqi Securities Commission, adopting a descriptive approach for the theoretical aspect and an analytical approach using Excel 2010 for financial analysis. The research concluded that financial failure is a possibility for any bank but does not necessarily mean bankruptcy or liquidation. Despite differing results, the Springate model can be relied upon to assess a bank's management's ability to achieve financial stability and provide recommendations, including the periodic use of financial failure prediction models to detect potential failure cases early and evaluate risks to take necessary preventive actions.
Downloads
Article Details
References
اولاً. المصادر العربية:
التقارير المالية السنوية المنشورة للمصارف التجارية الخاصة العراقية (آشور الدولي، الاهلي العراقي) في الموقع الرسمي لهيئة الاوراق المالية العراقية للمدة (2013-2022).
أسود، أحمد يونس والمحمود، سعد فاضل عباس، (2023)، تأثير المخاطر المالية في تسريع الفشل المالي للفترة (2005-2021)، مجلة تنمية الرافدين، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة الموصل، المجلد (42) العدد (139).
عبد، مؤيد محمد، (2023)، نماذج الفشل المالي Altman، Sherrod، Kida، Zmijewski، Majewska، Spring دراسة مقارنة لتوقع درجة الفشل المالي في Wal-Mart Stores, Inc للمدة (2011-2021)، Journal of University of Babylon For Pure and Applied Sciences، الكلية التقنية الادارية/ كوفة، جامعة الفرات الاوسط التقنية، المجلد (31)، العدد (1)، العراق.
مريم، زرقاطة، (2023)، التنبؤ بالفشل المالي في المصارف الجزائرية باستخدام نموذج Sherrod وKida ومؤشرات التدفقات النقدية التشغيلية (دراسة تطبيقية على مصرفي السلام وABC الجزائريين خلال الفترة (2015-2018)، مجلة ابحاث اقتصادية وادارية، جامعة فرحات عباس سطيف، المجلد (17)، العدد (1)، الجزائر.
دلول، كارلا، (2022)، تطبيق نماذج التنبؤ بالفشل المالي في المصارف التقليدية والمصارف الصناعية المدرجة في سوق دمشق لأوراق المالية، رسالة ماجستير، المعهد العالي لإدارة الاعمال، سوريا.
البياتي، نور عباس حسين، (2022)، التنبؤ بالفشل المالي في المصارف العراقية وفق انموذج الانحدار اللوجستي دراسة تطبيقية لعينة من المصارف العراقية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للفترة (2014-2020)، رسالة ماجستير، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة كربلاء، العراق.
المغربي، محمد الفاتح محمود بشير، (2022)، التحليل المالي، الطبعة الاولى، الاكاديمية الحديثة للكتاب الجامعي، القاهرة، مصر.
حاكمي، براهيم ومولود، فتحي، (2022)، استخدام النسب المالية بواسطة النماذج الكمية في التنبؤ بالفشل المالي على ضوء مخرجات النظام المحاسبي المالي- حالة مؤسسة AOM invest، مجلة المقريزي للدراسات الاقتصادية والمالية، المجلد (6)، العدد (1)، الجزائر.
عبادي، اثير عباس وعبدالله، رياض مزهر، (2022)، اختبار مؤشرات التنبؤ بالفشل المالي باستخدام نموذجي Sherrod،Springate: دراسة تطبيقية في مصرف بغداد، مجلة المنصور، العدد (36)، العراق.
محمد، ايمان رضا ومحمد، رائد مجيد عبد، (2022)، استعمال بعض اساليب المحاسبة الادارية الحديثة ونماذج الفشل المالي وأثرها على استمرارية الوحدات الاقتصادية، مجلة كلية مدينة العلم، الكلية التقنية الادارية، الجامعة التقنية الوسطى، المجلد (14)، العدد (1)، العراق.
محمود، لؤي علي، (2021)، التنبؤ بالفشل المالي للشركات دراسة تطبيقية لعدد من المصارف القطرية للفترة (2015-2019)، مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة تكريت، المجلد (17)، العدد (54)، ج 1، العراق.
برودي، نعيمة، (2020)، دراسة مقارنة لنماذج التنبؤ بالفشل المالي (حالة شركة الخزف السعودي خلال الفترة 2013-2019)، مجلـة شعاع للدراسات الاقتصادية، جامعة ابو بكر بالقايد بتلمسان، مجلد (4)، العدد (2)، الجزائر.
العمار، رضوان وقصيري، حسين، (2015)، دراسة مقارنة لنماذج التنبؤ بالفشل المالي، مجلة جامعة تشرين للبحوث والدراسات العلمية، سلسلة العلوم الاقتصادية والقانونية، جامعة تشرين، المجلد (37)، العدد (5)، سوريا.
الشمري، مايح شبيب وحمزة، حسن كريم، (2015)، التمويل الدولي اسس نظرية واساليب تحليلية، الطبعة الاولى، دار الضياء للطباعة والنشر، النجف، العراق.
الجعبري، مجدى، (2014)، التحليل المالي المتقدم، الطبعة الاولى، مكتبة الحكمة للطباعة والنشر والتوزيع، مصر.
هاجر، مهرهرة، (2018)، دور المراجعة الداخلية المالية في التنبؤ بالفشل المالي دراسة حالة مؤسسة مدبغة جيجل للجلود للسنوات 2013-2016، رسالة ماجستير، كلية العلوم الاقتصادية التسيير وعلوم تجارية، جامعة محمد الصديق بن يحي-جيجل، الجزائر.
ثانياً. المصادر الأجنبية:
Yaseen, S. Taha & AL-Hmadane, Shahad Mofaq, (2024), Using Sherrod Model Indicators to Predict Financial Failure: Applied Research in the National Company for Tourism Investment in Iraq for the Period (2016-2021), Kurdish Studies, Vol. (12), No. (1).
Nuristya. E. Rani & Dwi Ratmono, (2022), The Role of Audit Report Lag in Mediating the Effect of Auditor Switching and Financial Distress on Financial Statement Fraud, SIJDEB,6(2).
AL-Daamee , Waleed Abbas Jebur , Tareq Fakhir Abood Almowail, (2021(, The Role Of Visionary Leadership In Reducing The Financial Failure Of Banks: An Exploratory Study In A Sample Of Iraqi Commercial Banks, Turkish Journal of Computer and Mathematics Education, Department of Finance and Banking Sciences, Faculty of Administration and Economics, Kufa University, Vol.12 No. 7.
Shalih, Raid Ayasy & Fariyana Kusumawati, (2019), Prediction of Financial Distress in Manufacturing Company: A Comparative Analysis of Springate Model and Fulmer Model, Journal of Auditing, Finance, And Forensic Accounting, Vol. (7), No. (2).
Dalvadi, Y. Mohanlal, Pandit, J. Badribhai, (2018), An Analysis of Financial Distress of Selected Public Sector Enterprises of India Using Springate score Model, Journal of Commerce and Trade, Vol. XIII, No. 1.
Palinko,Eva and Svoob, Agnes,(2016), Main Causes and Process of Financial Distress, An Empirical Analysis of Hungarian Firms, Public Finance Quarterly Penzugyi Szemle, Vol (4).
Cihangir, Mehmet, & Kara, Ergun, (2014), The Reasons for Financial Failure in Accommodation Facilities– An Analysis of The Accommodation Facilities in The Cappadoccia Region / Turkey, European Scientific Journal, Vol. (10), No. (22).
Fatmawati, Mila, (2012), Penggunaan the Zmijewski Model, The Altman Model, Dan the Springate Model Sebagai Prediktor Delisting, Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol.16, No.1.