The impact of sovereign risks on the efficiency of money market funds: Applied research in international financial markets
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
The research aimed to find out the impact of sovereign risks on the efficiency of money market funds. Malaysian money market funds were a field for the study, as a sample consisting of (10) funds was adopted, and a sample of Malaysian government bonds was taken to identify indicators of sovereign risks that are reflected in the interest rates of these bonds. The descriptive, analogical and analytical approach was adopted, as literature and scientific sources were adopted to complete the theoretical aspect of the research. The standard and analytical approach was adopted to analyze the data collected from the research sample, and the SPSS ver.24, EViews Ver.13 program and the PANEL ARDEL model were used to obtain the results. Conclusions and recommendations were made that can be considered as a road map for financial analysts and researchers alike. The research found that there is a statistically significant correlation and influence between the variables of sovereign risk and money market funds, which is an inverse correlation and a negative effect, as the returns of money market funds are affected by sovereign risks. These returns fluctuate depending on the fluctuations in the prices and returns of government bonds and their interest. In light of the conclusions, the research recommended several recommendations, the most prominent of which is (Transparency and disclosure: maintaining a high level of transparency with investors and submitting periodic reports on the fund’s performance and potential risks.), which is generally reflected in increased returns. Funds and reduce risks.
Downloads
Article Details
References
اولاً. المصادر العربية:
بوالكور نور الدين، أزمة الدين السيادي في اليونان: الاسباب والحلول، مجلة الباحث، عدد 13، 2013، ص 60.
عائشة حيمود، هاجر حيمورة (2016)، دور صناديق الاستثمار الاسلامية في تفعيل سوق الأوراق المالية الناشئة-دراسة حالة سوق الأسهم السعودي–رسالة ماجستير، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، السعودية.
عروسي سميرة (2020)، فعالية وكالات التصنيف الائتماني في تقييم المخاطر السيادية، دراسة حالة أزمة الديون السيادية الأوربية، اطروحة دكتوراه، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة الجزائر3، الجزائر.
كمال كاظم جواد الشمري*، وجهاد فيصل جهاد الجليحاوي. (2019). صناديق الاستثمار وانعكاسها على مؤشر القيمة السوقية للأسهم (دراسة تجربة المملكة العربية السعودية للمدة2000-(2017. Journal of University of Babylon، 27(4).
منير الحكيم، " صناديق الاستثمار –مفاهيم، مزايا، انواعها، وكيفية إدارة استثماراتها الجزء الأول"، مجلة الدراسات المالية والمصرفية، المعهد العربي للدراسات المالية والمصرفية، مج 18، ع 4، 2010، الأردن، ص 54.
نبيل العذاري، (2023)، العلاقة بين المخاطر السيادية والاستقرار المالي في الدول العربية، أمانة مجلس محافظي المصارف المركزية ومؤسسات النقد العربية.
هيئة السوق المالية، " التقرير السنوي2014"، السعودية 1435/1434هـ الموافق لـ 2014م.
ثانياً. المصادر الأجنبية:
Becker, B., & Ivashina, V. (2018). Financial repression in the European sovereign debt crisis. Review of Finance, 22(1), 83-115.
Zary Aftab(2019),The Impact of Regulation on Money Market Funds,ICMA Centre,Henley Business School , University of Reading.
Kışla, G. H., & Önder, A. Ö. (2018). Spatial analysis of sovereign risks: The case of emerging markets. Finance Research Letters, 26, 47-55.
NOUY, D. (2012). Le risque souverain est-il correctement traité par la réglementation financière?. RSF REVUE DE LA STABILITÉ FINANCIÈRE, 105.
Pepino, Silvia.(2015). Sovereign risk and financial crisis: The international political economy of the eurozone. Springer.