Measuring and Analyzing the Impact of Financial Discipline Indicators on Eeconomic Growth in Algeria for the period (2004-2022)
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
The research gains its importance through understanding the economic challenges facing the Algerian economy and analyzing government policies, how to implement them. And their effectiveness in achieving financial stability and economic growth, while its goal was to measure and analyze the impact of financial discipline on economic growth in Algeria, and it addressed the basics of public spending, public revenues, and loans. The general public as indicators of financial discipline and the growth rate of the gross domestic product as an indicator of economic growth, in addition to showing the relationship between these variables in Algeria for the period (2004-2022), by analyzing the reality of the study variables economically and analogically. The descriptive approach was used in analyzing data on financial discipline indicators, as well as analyzing the gross domestic product and its growth rate in Algeria (GDPRG) as a dependent variable, the ratio of public spending to gross domestic product (PDRG), the ratio of public revenues to gross domestic product (GRRG), and the ratio of public loans to output. GDP (PSRG) as independent variables, and according to the Dickey-Fuller (ADF) test, it was found that the degree of integration of the study variables is a mixture of type (0)I and type (1)I. Thus the model was estimated according to the autoregressive distributed lag (ARDL) methodology. And it was found according to the test Limits to cointegration the existence of the cointegration relationship of the model, The estimated model was successful in all standard quality tests (autocorrelation, heterogeneity of variance, normal distribution of residuals). In addition to being stable according to the CUSUM test, he most important results of the research were that Algeria was not financially disciplined with regard to the two ratios of public revenues. And public spending to GDP, while it was financially disciplined with regard to the ratio of public loans to GDP, and the growth rate of GDP was relatively variable due to its being affected by fluctuations in global fuel prices. The research came up with recommendations that Algeria should reduce its reliance on its revenues from fuel in forming its public revenues and public spending. As these revenues depend on the fluctuation of fuel prices, increasing with their rise and decreasing with their fall, Algeria must work to reduce the ratio of public spending to GDP, this is to be more financially disciplined and closer to its ideal level.
Downloads
Article Details
References
اولاً. المصادر العربية:
أبو حميد، تسنيم محمد، (2021). إثر رأس المال البشري على النمو الاقتصادي في تركيا من 1984 حتى 2019، رسالة ماجستير في الاقتصاد، كلية الاقتصاد والعلوم الإدارية، جامعة الازهر غزة، فلسطين.
أبو شعبان، همام وائل محمد، (2016). إثر التمويل الخارجي على النمو الاقتصادي دراسة تطبيقية لدول عربية، رسالة ماجستير في اقتصاديات التنمية، كلية التجارة، الجامعة الإسلامية بغزة، فلسطين.
الحجيمي، سهيلة عبد الزهرة، (2019)، الضبط المالي وانعكاسه على التنمية المستدامة في العراق، المجلة العراقية للعلوم الاقتصادية، المجلد 17، العدد 60، ص 23 – 45، كلية الإدارة والاقتصاد، الجامعة المستنصرية، جمهورية العراق.
الراجحي، ياسر علي محمد، (2021). دور اقتصاد الظل في النمو الاقتصادي (العراق حالة دراسية)، رسالة ماجستير، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة كربلاء، جمهورية العراق.
السرحان، مصطفى سعد مهدي، (2020). تحليل العوامل المؤثرة في تحقيق الاستدامة المالية في العراق، رسالة ماجستير، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة كربلاء، جمهورية العراق.
بدوي، نسرين فايز احمد، (2023)، الانضباط المالي وأثره على الدين العام في مصر، المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية، المجلد 37، العدد 2، ص 1395 – 1443، المعهد العالي للحاسب الالي كينج مربوط، جمهورية مصر العربية.
حمداني، محي الدين، (2009). حدود التنمية المستدامة في الاستجابة لتحديات الحاضر والمستقبل دراسة حالة الجزائر، أطروحة دكتوراه في العلوم الاقتصادية فرع تخطيط، كلية العلوم الاقتصادية وعلوم التسيير، جامعة الجزائر، جمهورية الجزائر الشعبية.
حمزة، بشير دوهان، (2022)، إثر تقلبات أسعار النفط على الانضباط المالي في اقتصادات ريعية مختارة، رسالة ماجستير، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة كربلاء، جمهورية العراق.
حمزة، بشير دوهان، محمد، محمد ناجي، (2022). قياس أثر تقلبات أسعار النفط على بعض مؤشرات قواعد الانضباط المالي في الجزائر للمدة (2003-2020)، مجلة الإدارة والاقتصاد، جامعة كربلاء، المجلد 11، العدد 44، ص 178 – 208، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة كربلاء، جمهورية العراق.
دعدوش، علي عبد الكاظم، (2020). دور الانضباط المالي في معالجة الصدمات المزدوجة في الاقتصاد العراقي للمدة (2010 – 2020)، مركز البيان للدراسات والتخطيط، ص 1 – 19، بغداد، جمهورية العراق.
رماح، حواشين، (2019). النمو الاقتصادي في الجزائر دراسة قياسية (2000 – 2014)، رسالة ماجستير تخصص اقتصاديات العمل، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة ابن خلدون تيارت، جمهورية الجزائر الشعبية.
ريمة، سحاري، (2022). أثر الطاقة المتجددة على النمو الاقتصادي، رسالة ماجستير، كلية العلوم الاقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير، جامعة الجزائر، جمهورية الجزائر الشعبية.
عباس، ردام صعب، (2022). قياس وتحليل العلاقة التبادلية بين التنمية المالية والنمو الاقتصادي في العراق للمدة (2004 – 2019)، رسالة ماجستير، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة تكريت، لعراق.
عبد الله، محمد امين حنفي، (2023)، اليات التحول الرقمي والانضباط المالي (دراسة حالة الهند)، المجلة العلمية للبحوث التجارية، المجلد 1، العدد 2، ص 482 – 516، كلية التجارة، جامعة المنوفية، جمهورية مصر العربية.
فريال، قابوش، (2018). أثر التنويع الاقتصادي على النمو الاقتصادي في الجزائر خلال الفترة (1990-2015)، شهادة ماستر أكاديمي في العلوم الاقتصادية، كلية العلوم الاقتصادية وعلوم التسيير والعلوم التجارية، جامعة ام البواقي العربي بن مهيدي، جمهورية الجزائر الشعبية.
قادي، سليمان، التجاني، حسام الدين، عبسي، محمد، (2018). أثر الصادرات على النمو الاقتصادي دراسة حالة الجزائر (1980 – 2016)، شهادة ماستر أكاديمي، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة الشهيد حمه لخضر – الوادي، جمهورية الجزائر الشعبية.
كشيش، ميس عبد الامير، (2021)، تحليل العلاقة الترابطية بين الضبط المالي وانتاجية النفقات العامة في العراق، أطروحة دكتوراه، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة بغداد، جمهورية العراق.
محمد، عمرو هشام، حميد، أحمد حافظ، (2018)، دور الانضباط المالي في المحافظة على استقرار سعر صرف الدينار العراقي، مجلة المستنصرية للدراسات العربية والدولية، المجلد 2، العدد 4، ص 1 – 249، كلية الإدارة والاقتصاد، الجامعة المستنصرية، جمهورية العراق.
ملواح، فضيلة، مكيد، علي، (2020)، محددات النمو الاقتصادي في الجزائر دراسة قياسية للفترة (1990 – 2018)، مجلة الاقتصاد والإحصاء التطبيقي، المجلد 17، العدد خاص، ص 126 – 231، جامعة المدية، جمهورية الجزائر الشعبية.
ميساوي، الوليد قسوم، (2018). إثر ترقية الاستثمار على النمو الاقتصادية في الجزائر منذ 1993، أطروحة دكتوراه في العلوم الاقتصادية تخصص اقتصاد تطبيقي، كلية العلوم الاقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير، جامعة محمد خيضر بسكرة، جمهورية الجزائر الشعبية.
نصير، هيثم زكريا سليمان، (2022). محددات النمو الاقتصادي في دول مجلس التعاون الخليجي، رسالة ماجستير في الاقتصاد، كلية الاقتصاد والعلوم الإدارية، جامعة الازهر غزة، فلسطين.
ثانياً. المصادر الأجنبية:
Ahmed, A. K., Ahmed, E. N. H., & Mahmoud, K. A. (2023). The role of financial discipline rules to reduce the financial crises of the Iraqi economy for the period from 2015-2021. Journal of Administration and Economics, (2).
Eyraud, L.,Debrun, X., Hodge, H,. Lledo, V., Pattillo, C., (2018). Second-Generation Fiscal Rules: Balancing Simplicity, Flexibility, and Enforceability, International Monetary Fund.
Fiscal Affairs Department, (2009). Fiscal Rules—Anchoring Expectations for Sustainable Public Finances, International Monetary Fund, In consultation with other departments.
Kumar, Manmohan, S, (2007). Promoting Fiscal Discipline, International Monetary Fund, Publication Services.
Gaber, S., Gaber, V., Gruevski., I., (2015). The Role of Fiscal Rules in Ensuring Fiscal Discipline, International Journal of Sciences: Basic and Applied Research (IJSBAR), Volume 19, No 1, pp 17-26.