The Impact of using Financial Leverage on the Profitability of Commercial Banks: An Analytical Study of a sample of Iraqi Commercial Banks
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
This Study aimed to identify the Impact of the Use of Financial Leverage on the Profitability of Commercial Banks, an analytical study of a sample of Iraqi commercial banks during the period (2000-2020), as the study followed the descriptive analytical approach, and the return on assets was used to measure the profitability of banks. The study sample consisted of (10) Iraqi commercial banks. The study used data tables to find out whether financial leverage affects the profitability of banks. The researcher also relied on the random effect model, in order to answer the study's questions and test its hypotheses. Among the most prominent results of the study is the existence of an inverse effect of the financial leverage ratio on the profitability of Iraqi commercial banks, as the higher the financial leverage ratio, the lower the profitability of banks. This study recommended the need to direct Iraqi commercial banks to finance by increasing capital and using retained earnings, and not relying on debt financing (financial leverage) due to the negative impact of financial leverage on profitability.
Downloads
Article Details
References
أولاً. المصادر العربية:
دودين، احمد يوسف، (2020)، إدارة الاعمال الحديثة (وظائف المنظمة) ط 1، عمّان - الأردن: دار اليازوري العلمية للنشر والتوزيع.
وائلي، رغد كريم قاسم وحمزة، فائق وهيب الزبيدي، (2019)، الرافعة المالية ودورها في مؤشرات ربحية المصارف الإسلامية في العراق دراسة حالة: مصرف التعاون الإسلامي للاستثمار للسنوات (2015-2018)، مجلة دراسات محاسبية ومالية، 1-16.
كنعان، علي وعلي سأعود، (2018)، أثر الرافعة المالية على الربحية دراسة تطبيقية على الشركات غير المالية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية". مجلة جامعة تشرين العلوم الاقتصادية والقانونية 80-265، 40(3).
موعد، فيروز عدنان، (2019)، تأثير الرافعة المالية في ربحية المصارف المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية". مجلة جامعة البعث، 57-87، 41(64).
نعيمي، عدنان تايه وارشد، فؤاد التميمي، (2016)، التحليل والتخطيط المالي، ط 1، عمّان – الأردن، دار اليازوري العلمية للنشر والتوزيع.
عبد الرحمن، نجلاء، علي، سماح، (2020)، أثر الرفع المالي على الربحية: دراسة تطبيقية على قطاع النقل السعودي، مجلة رماح للبحوث والدراسات، (43).
صائغ، نبيل ذنون، (2018)، الائتمان المصرفي ط 1، بيروت – لبنان، دار الكتب العلمية.
صيرفي، محمد، (2014)، التحليل المالي: وجهة نظر إدارية محاسبية، ط 1، القاهرة – مصر، دار الفجر للنشر والتوزيع.
شاهين، علي عبد الله، (2016)، العلاقة بين الرافعة المالية وأسعار الأسهم: دراسة تحليلية على الشركات المدرجة في بورصة فلسطين، رسالة ماجستير غير منشورة، الجامعة الاسلامية -غزة.
شهري، أسماء، (2020)، العلاقة بين الرفع المالي والأداء المالي: دراسة تطبيقية على الشركات المساهمة في المملكة العربية السعودية قطاع الاتصالات، المجلة الالكترونية الشاملة متعددة التخصصات، 4، (23).
شمري، صادق، (2018)، ادارة العمليات المصرفية مداخل وتطبيقات، ط 1، عمّان الأردن: دار اليازوري العلمية للنشر والتوزيع.
تميمي، ارشيد والنعيمي، عدنان، (2009)، الإدارة المالية المتقدمة، دار اليازوري العلمية للنشر، عمان.
ثانياً. المصادر الأجنبية:
Alshamaileh, M., Khanfar, S., (2014), The Effect of the Financial Leverage on the Profitability in the Tourism Companies: Analytical Study-Tourism Sector-Jordan, Business and Economic Research, Vol. 4, No. 2.
Akhtar, S., Maryam, J., & Sadia, H., (2012), Relationship between Financial Leverage and Financial Performance: Evidence from Fuel & Energy Sector of Pakistan. European Journal of Business and Management, Vol. 4, No. 11.
3-Blokdyk, Gerardus, (2018), ROE Return on Equity Complete Self- Assessment Guide. Emereo Pty Limited.
Chang, Kai, (2021), The impact of capital leverage on green firms’ investment: new evidence regarding the size and age effects of Chinese green industries". Finance Research Letters 38(July 2019):101529. https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101529.
Ekonomi, Fakultas, (2021), Analyzing the Effect of Bank Characteristic on Profitability in Banking Companies Listed in Indonesia Stock Exchange. Journal Ekonomi Universitas Kadiri 6(1): 100-120.
Jackson, Dudley, (2018), Profitability, Mechanization and Economies of Scale. 3 ed. United States: Routledge Taylor and Francis Group.
Laffy, Dominic, and David Walters, (2016), Managing Retail Productivity and Profitability. United Kingdom: Macmillan Business.
Nelaeva, Galina, and Andrey Semenov, (2016), EU-Russia Rivalry in the Balkans: Linkage, Leverage and Competition (The Case of Serbia), Romanian Journal of European Affairs 16(3): 56-71.
Nguyen, Thi Ngoc Lan, and Van Cong Nguyen, (2020), The determinants of profitability in listed enterprises: A study from vietnamese stock exchange, Journal of Asian Finance, Economics and Business 7(1): 47–58.
Otterburn, Andrew, (2016), Profitability and Law Firm Management. 3ed. Ireland: The Law Society.
Rahim, Abdul, (2021), The Impact of Financial Leverage on Roe for Islamic Banks in Asian Region: The Study Based on Signaling Theory. Journal of Contemporary Issues in Business and Government 27(1): 658-85.
Ramlall, Indranarain, (2019), The Corporate, Real Estate, Household, Government and Non-Bank Financial Sectors Under Financial Stability. 1ed. United Kingdom: Emerald Group Publishing.
Rao, Peddina Mohana, (2011), Financial Statement Analysis and Reporting. 1ed. India: PHI Learning Private Limited.
Shamaileh, Maher Odeh, and Salim M. Khanfar, (2014), The Effect of the Financial Leverage on the Profitability in the Tourism Companies (Analytical Study- Tourism Sector- Jordan). Business and Economic Research 4(2): 251-64.
Singhvi, N.M, and Ruzbeh J. Bodhanwala, (2018), Management Accounting, Third Edition: Text and Cases. 3ed. Delhi: PHI Learning Private Limited.
Tulsian, P. C., Bharat Tulsian, and Tushar Tulsian, (2020), Tulsian’s Financial Management for CA Intermediate. 1ed. India: McGraw-Hill Education.
Weygandt, Jerry J., (2019), Accounting Principles. 8ed. canada: John Wiley & Sons Inc.