The effect of transparency of accounting disclosure on the restatement of financial statements: an applied study on a sample of Iraqi banks and companies
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
The research aims to indicate the extent of the impact of the transparency of accounting disclosure on the restatement of financial statements within the Iraqi industrial and banking sector. The research sample included the financial reports of some companies and banks listed in the Iraq Stock Exchange, The banking sector (eight banks), the industrial sector (eight companies), and for the period from (2011) to (2021) so that the number of views is (176) views, and the transparency of accounting disclosure was measured through the Standard and Poor’s model. This measure is considered one of the most important and best used transparency measures. As for the restatement of financial statements, it was measured as a dummy variable, the value is given (1) if the company restatement of financial statements (including the basic and uncorrected statements) for a certain period, and the value is given (0) if it is not companies restatement of financial statements. The research found that there is a significant effect of the transparency of accounting disclosure in total and its three dimensions in restatement of financial statements in a positive way. As well as there is a discrepancy in the effect of the dimensions of transparency of accounting disclosure in restatement of financial statements in a positive way for the two dimensions of transparency (ownership structure and shareholder rights) and (financial and non-financial information).
Downloads
Article Details
References
أولاً. المصادر العربية:
أ. الرسائل والأطاريح الجامعية
الجهاني، افطيطيم سالم المبروك، 2012، مدى توافر متطلبات الإفصاح والشفافية كأحد مبادئ حوكمة الشركات في المصارف التجارية الليبية، رسالة ماجستير في المحاسبة، كلية الاقتصاد، جامعة بنغازي، ليبيا.
القره غولي، ثامر حسين قادر، 2021، تأثير حوكمة الشركات في الشفافية وأنعكاسه على ملائمة قيمة المعلومات المحاسبية: دراسة تطبيقية في عينة من الشركات الصناعية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، رسالة ماجستير، كلية الإدارة والاقتصاد جامعة تكريت، العراق.
ب. الدوريات العلمية
أبو جبل، نجوى محمود أحمد،2016، جودة المراجعة الداخلية ودورها في الحد من إعادة إصدار القوائم المالية (دراسة تحليلية وتجريبية)، مجلة البحوث المحاسبية،3(2)، كلية التجارة، جامعة طنطا، مصر.
الصباغ، أحمد عبدة السيد،2019، أثر جودتي لجنة المراجعة والمراجعة المدركة وتركز الملكية على إعادة إصدار القوائم المالية، دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة بالبورصة المصرية، مجلة البحوث المحاسبية، العدد 2، كلية التجارة، جامعة الإسكندرية، مصر.
علي، عبد الوهاب نصر،2015، أثر إعادة إصدار القوائم المالية على تخطيط إجراءات المراجعة وتقرير مراقب الحسابات "دراسة تجريبية"، مجلة كلية التجارة للبحوث العلمية، المجلد 52، العدد 2، كلية التجارة، جامعة الإسكندرية، مصر.
موسى، بوسي حمدي حسن،2021، أثر الخصائص التشغيلية للشركات على إعادة إصدار القوائم المالية في ظل فترة إصدار تقرير المراجعة كمتغير وسيط: دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة بالبورصة المصرية، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، المجلد 5، العدد 3، كلية التجارة، جامعة الإسكندرية، مصر.
عبود، سالم، 2009، الازمة المالية العالمية بين مبدأ الافصاح والشفافية، مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية الجامعة، المجلد20، العدد2، كلية بغداد للعلوم الاقتصادية الجامعة، العراق.
رمضان، محمد احمد محمد علي، 2019، دور لجان المراجعة في دعم الشفافية المالية للمصارف وفق رؤية المملكة العربية السعودية 2030، مجلة أفاق علوم الإدارة والاقتصاد، المجلد3، العدد1، جامعة تبوك.
عبد القادر، بكحيل، الحاج، نوي، عبد القادر، مطاي،2018،أهمية الإفصاح والشفافية في الحد من ممارسات المحاسبة الإبداعية في ظل تطبيق المعايير المحاسبية الدولية- مع الإشارة الى حالة الجزائر، مجلة الدراسات الاقتصادية والمالية، المجلد 11، العدد 2، جامعة الشهيد حمه لخضر الوادي، الجزائر.
صالح، رضا إبراهيم، العجمي، هالة عبد الفتاح، ياسين، كرم محمد، 2020، أثر محاسبة القيمة العادلة وفقاً للمعيار المحاسبي المصري (رقم45) على شفافية التقارير المالية: مع دراسة ميدانية في بيئة الأعمال المصرية، مجلة الدراسات التجارية المعاصرة، المجلد 6، العدد10، جامعة كفر الشيخ، كلية التجارة، مصر.
صالح، أبو الحمد مصطفى،2019، أثر إعادة إصدار القوائم المالية على قرارات منح الائتمان في البيئة المصرية، مجلة البحوث التجارية المعاصرة، المجلد33، العدد3، كلية التجارة، جامعة كفر الشيخ، مصر.
علي، ماهر ناجي، شاكر، أمير صاحب،2017، أثر التحفظ المحاسبي في شفافية الإفصاح عن المعلومات المحاسبية: دراسة تطبيقية في عينة من الشركات الصناعية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة الكوت للعلوم الاقتصادية والإدارية، العدد25، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة واسط، العراق.
يوسف، هبة إبراهيم عبد العزيز،2015، مدى تحقيق شفافية القوائم المالية في ضوء معيار المحاسبة الدولي (1)، المجلة العلمية للدراسات التجارية والبحوث البيئية، المجلد 6، ملحق العدد1، كلية التجارة، جامعة قناة السويس، مصر.
ثانياً. المصادر الأجنبية:
A. Periodicals and Researches:
Chen, H., Pany, K., & Zhang, J., (2008), An analysis of the relationship between accounting restatements and quantitative benchmarks of audit planning materiality. Review of Accounting and Finance, 7 (3), p 236-251.
Chen, X., Cheng, Q., & Lo, A. K. (2014). Is the decline in the information content of earnings following restatements short-lived? The Accounting Review, 89(1), 177-207.
Qasem, A., Aripin, N., & Wan-Hussin, W. N. (2020). Financial restatements and sell-side analysts' stock recommendations: evidence from Malaysia. International Journal of Managerial Finance, 16 (4), p501-524.
Stanley, J. D., & DeZoort, F. T. (2007). Audit firm tenure and financial restatements: An analysis of industry specialization and fee effects. Journal of Accounting and Public Policy, 26(2), 131-159.
Wahab, E. A. A., Gist, W. E., & Majid, W. Z. N. A., (2014), Characteristics of non-audit services and financial restatements in Malaysia. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 10(3), p225-247.
Xu, Y., & Zhao, L., (2016), An investigation of financial expertise improvement among CFOs hired following restatements. American Journal of Business, 31, (Iss2), pp1-27.
Zhang, H., Huang, H. J., & Habib, A. (2018). The effect of tournament incentives on financial restatements: Evidence from China. The International Journal of Accounting, 53(2), p 118-135
Abed, I. A., Hussin, N., Haddad, H., Almubaydeen, T. H., & Ali, M. A., (2022), Creative Accounting Determination and Financial Reporting Quality: The Integration of Transparency and Disclosure. Journal of Open Innovation: Technology, Market, and Complexity, 8(1), p1-23.
Karagiorgos, A., Lazos, G., & Leontiadis, N., (2020), Taxation efficiency and accounting assisted transparency, insight into a European framework. Journal of Accounting and Taxation, 12(1), p28-38.
Hussein, A. I., ALSaqa, Z. H., & Mahmood, S. M. (2020). Enhance financial efficiency under IFRS standards to reduce financial fragility/An empirical study of the reality of crises in Iraq using Data envelopment analysis. Tikrit Journal of Administration and Economics Sciences, 16(Special Issue part 1).
Mohammadi, S., & Nezhad, B. M., (2015), The role of disclosure and transparency in financial reporting. International Journal of Accounting and Economics Studies, 3(1), p 60-62.
Zhou, Z., Zhou, H., Peng, D., Chen, X. H., & Li, S. H., (2018), Carbon disclosure, financial transparency, and agency cost: evidence from Chinese manufacturing listed companies. Emerging Markets Finance and Trade, 54(12), 2669-2686.
Chakrabarty, B., Seetharaman, A., & Wang, W., (2014), Institutional versus retail trades following financial restatements: The effect of Sarbanes-Oxley. Research in Accounting Regulation, 26(1), p 12-25.
Guerber, A. J., & Anand, V., (2019), Situational and organizational influences on transparency following financial restatements. Cogent Business & Management, 6, pp1-22.
B. Other
Sellers, R. D., Meckfessel, M. D., Jadallah, J., & Moeini Chaghervand, A., (2018), Variability of accounting restatement measurement in audit quality research. Available at SSRN 3216124, p1-37.
van der Weele, M. L., (2011), Restatement announcements: the effect of audit quality on the market reaction, p1-39.