The impact of electronic money on bank liquidity A case study on Iraqi banks for the period from 2011-2020
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
The problem of liquidity is one of the most serious problems facing banks in all countries of the world. Because it is an important component that maintains the continuity of the bank's business, Electronic money has emerged as a revolutionary technology solution to traditional payment methods, this study shows the role of electronic money in mitigating the liquidity crisis in Iraqi banks for the period (2011-2020).
The study is based on the hypothesis that the use of electronic money will have a direct effect on alleviating the liquidity crisis; the types of electronic money are expressed as independent variables, which are electronic instruments and electronic transfers, while liquidity was expressed as a dependent variable.
Conducting modern standard tests on the variables with the help of the statistical program (Eviews10). The tests were like time series analysis, such as the Stability Test (Dickey-Fuller (ADF)). Also, a joint integration test was conducted, using the (Bound Test) methodology. Estimating the relationship in the short run according to the (ARDL) model. Autoregressive Distributed Lag Model, And the statement of the causal relationship according to the Granger test.
The results of the tests maintaing, There is a positive effect between electronic transfers and liquidity, in a very small percentage, and by (0.00039), while the results showed a negative relationship, with a very small percentage (0.00016), between electronic instruments and liquidity, which is the opposite of the economic assumption.
The results also showed that there is no common integration between the electronic money variables represented by electronic checks and electronic transfers on the one hand and the liquidity variable on the other hand. This result was confirmed by the Granger causality test.
The study recommends that , Developing the electronic payment system in the Central Bank of Iraq, expanding its work, and keeping pace with global technological developments , And the development of communication networks and the Internet in Iraq, as it is the main base on which electronic cash dealing systems operate.
Downloads
Article Details
References
اولاً. المصادر العربية:
احمد، نضال رؤوف، (2013)، دراسة تحليلية لمخاطر السيولة باستخدام كشف التدفق النقدي مع بيان أثرها على كفاية رأس المال في القطاع المصرفي، مجلة كلية بغداد للعلم الاقتصادية، العدد السادس والثلاثون، بغداد، العراق.
الباحوث، عبد الله بن سليمان بن عبد العزيز، (2017)، النقود الافتراضية مفهوما وانواعها وآثارها الاقتصادية، المجلة العلمية للاقتصاد والتجارة، العدد الأول، جامعة عين شمس، كلية التجارة، القاهرة، مصر.
بارش، اسيا، (2013)، وسائل الدفع الالكتروني ومدى تطبيقها في الجزائر، رسالة لنيل درجة الماجستير في العلوم الاقتصادية، جامعة العربي بن مهيدي ام البواقي، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، قسم العلوم الاقتصادية، الجزائر.
بركاني، سمية، (2016)، إدارة مخاطر السيولة وتأثيرها على منح القروض في البنوك التجارية، رسالة لنيل درجة الماجستير في علوم التسيير، جامعة العربي بن مهيدي ام البواقي، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، قسم علوم التسيير، الجزائر.
الجزراوي، نورا صباح عزيز، (2011)، أثر استعمال النقود المصرفية على العمليات المصرفية، رسالة لنيل درجة الماجستير في القانون الخاص، جامعة الشرق الأوسط للدراسات العليا، كلية الحقوق، عمان، الأردن.
جميعي، صلاح الدين، طاهر، لطفي، (2016)، العمل المصرفي الإلكتروني ودوره في تعزيز وتطوير نظم الدفع الحديثة للتجارة الإلكترونية، رسالة ماجستير في العلوم التجارية، جامعة العربي التبسي، كلية العلوم الاقتصادية وعلوم التجارة وعلوم التسيير، قسم العلوم التجارية، الجزائر.
الجنبيهي، منير، الجنبيهي، ممدوح، (2006)، البنوك الإلكترونية، الطبعة الأولى، دار الفكر الجامعي، الإسكندرية، مصر.
الجنبيهي، منير محمد والجنبيهي، ممدوح محمد، (2006)، النقود الإلكترونية، الطبعة الأولى، دار الفكر الجامعي، الإسكندرية، مصر.
الجنبيهي، منير محمد والجنبيهي، ممدوح محمد، (2008)، الشركات الإلكترونية، الطبعة الأولى، دار الفكر الجامعي، الإسكندرية، مصر.
حبقه، علي، (2013)، التقنيات الحديثة في إدارة السيولة النقدية، رسالة لنيل درجة الماجستير في المصارف والتأمين، جامعة دمشق، كلية الاقتصاد، قسم المصارف والتأمين، دمشق، سوريا.
الزلمي، بسام احمد، (2010)، دور النقود الإلكترونية في عمليات غسل الأموال، مجلة جامعة دمشق للعلوم الاقتصادية والقانونية، المجلد 26، العدد الأول، دمشق، سوريا.
سحنون، محمود، (2003)، النظام المصرفي بين النقود الورقية والنقود الآلية، مجلة العلوم الاقتصادية، العدد الرابع، جامعة محمد بن خيضر، بسكرة، الجزائر.
سيد حسين، فاروق، (2001)، التجارة الإلكترونية وتأمينها، الطبعة الأولى، دار هلا للنشر والتوزيع، القاهرة، مصر.
شايب، محمد، (2017)، آليات الحماية من الغش في وسائل الدفع الإلكترونية، مجلة نماء للاقتصاد والتجارة، العدد الثاني، الجزائر.
الشرقاوي، محمود احمد إبراهيم، (2003)، مفهوم الاعمال المصرفية الإلكترونية واهم تطبيقاتها، مؤتمر الاعمال المصرفية الالكترونية بين الشريعة والقانون، الامارات.
عجيزة، مروة شبل، والشمري، خالد بطي، (2012)، التسوق الالكتروني في العالم العربي، الطبعة الأولى، دار النشر للجامعات، القاهرة، مصر.
العزاوي، رشا محمود علي، (2019)، مدى توفر متطلبات التحول الى نظام الدفع الالكتروني في دائرة ماء بغداد، رسالة مقدمة لنيل درجة الدبلوم العالي المعادل للماجستير في تخصص إدارة البلديات، جامعة بغداد، كلية الإدارة والاقتصاد، بغداد، العراق.
غندور، غسان فاروق، (2012)، طرائق السداد الالكترونية وأهميتها في تسوية المدفوعات بين الأطراف المتبادلة، مجلة جامعة دمشق للعلوم الاقتصادية والقانونية، المجلد 28، العدد الأول، دمشق، سوريا.
مذكور، بشرى، (2017)، أثر وسائل الدفع الإلكتروني على الأداء المالي للبنوك، رسالة لنيل درجة الماجستير في العلوم الاقتصادية، جامعة العربي بن مهيدي ام البواقي، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، قسم العلوم الاقتصادية، الجزائر.
المكاوي، محمد محمود، (2012)، البنوك الإسلامية التحديات المواجهة، الطبعة الأولى، المكتبة العصرية للنشر والتوزيع، المنصورة، مصر.
الموسوي، سعدي احمد حميد، (2019)، القدرة التفسيرية لمؤشرات السيولة في تحليل توجهات ومستويات المخاطرة، دراسة تحليليه لعينه من المصارف التجارية العراقية، جامعة كربلاء، كلية الإدارة والاقتصاد، العراق.
النجار، صباح والزيدي، حسين لازم، (2016)، إمكانية تطبيق الصيرفة الالكترونية في البيئة العراقية، الطبعة الأولى، المطبعة العراقية، بغداد، العراق.
هندي، منير إبراهيم، (2006)، الأوراق المالية وأسواق المال، دار المعارف، الإسكندرية، مصر.
ثانياً. المصادر الاجنبية:
Ahuja, K., (2019, January-June). Challenges for Indian E-Payment System. MMU JOURNAL OF MANAGEMENT PRACTICES Vol. 10 (1).
BIS, Bank for International, (1996), Implication for central banks of the development of electronic money, Basle.
Fola, Belete, (2015), Factors Affecting Liquidity of Selected Commercial Banks in Ethiopia. A Thesis Submitted to The Department of Accounting and Finance. Addis Ababa University.
Kokkola, T., (2010), the payment system: Payments, securities and derivatives, and the role of the Eurosystem, European Central Bank.
Mamta, Tyagi, H., & Shukla, A., (2016, July), the Study of Electronic Payment Systems. International Journal of Advanced Research in Computer Science and Software Engineering, 6.
OCC., (2012), Liquidity: Safety and Soundness. Comptroller’s Handbook, Washington, USA.
Papadopoulos, Georgios, (2007), Electronic Money and the possibility of a cashless society, SSRN Electronic Journal, Dol:10.2139 / ssrn.982781, USA.
Piffaretti, Nadia (1998), A Theoretical Approach To Electronic Money, Faculte des sciences Economiques et sociales working papers, N302, university de Friburg, Suisse.