The effect of implementing IFRS9 Financial Instruments in reducing information asymmetry Quantitative study on a sample of local and Arab banks
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
This research paper deals with the effect of implementation of the International Financial Reporting Standard-Financial Instruments-IFRS9 in reducing information asymmetry in the financial statements published for local and Arab banks, and the research aims to test the effect of applying IFRS9 on information asymmetry. In order to achieve this goal the research hypothesis that the implementation of IFRS9 Financial Instruments affect in reducing information asymmetry. By formulate an index to measure the level of information asymmetry in the annual reports of a sample of (120) Arab banks registered in the Arab financial markets for the period (2018 & 2019) according to the classification report by Union of Arab Banks. It was excluded 20 banks that do not have sufficient data in their annual financial reports regarding the application of the IFRS9, The regression model was used to measure the effect of implementing IFRS9 on the level of information asymmetry. The results of the research show a significant impact on some of the IFRS9 items while the most items have no significant effect in reducing information asymmetry that shows relatively weak impact on the application of IFRS9 in the context of information asymmetry due to the attributed in contrast of the published financial statement of Arab banks. The research recommends directing the intention of local and Arab banks by expanding and rationalizing the implementation mechanisms of Standard 9 by making use of the experiences of advanced countries. The research may also add to the Arab financial and banking literature in the areas of governance, transparency, risk management, hedging, and the development of modern banking technologies to enable achieve information asymmetry in the local and Arab banking environment.
Downloads
Article Details
References
أولاً. المصادر العربية:
أ. الدوريات:
الدهراوي، كمال الدين مصطفى، ١٩٩٤، دور الإفصاح المحاسبي فى تخفيض عدم تماثل المعلومات وزيادة كفاءة سوق رأس المال، مجلة كلية التجارة للبحوث العلمية، كلية التجارة، جامعة الإسكندرية، المجلد الواحد والثلاثون، العدد الثاني، ٤٣-٨٨.
رنا السعيد السيد عمر، 2020، أثر تطبيق المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية IFRS9 على تحسين الاداء المالي للبنوك التجارية المصرية، بحث منشور مجلة البحوث المالية والتجارية، كلية التجارة، جامعة بورسعيد، قسم المحاسبة، المجلد 21، عدد 4، 134-165.
ريباز محمد حسين محمد، 2017، الافصاح الإلكتروني في القوائم المالية ودوره في الحد من عدم تماثل المعلومات المحاسبية، دراسة استطلاعية لآراء عينة من المستثمرين والمحللين الماليين في سوق العراق للأوراق المالية، 300-335.
السيد، صفا محمود، ٢٠٠٥، التوسع في الإفصاح المحاسبي وعدم تماثل المعلومات بالبورصة المصرية، مجلة البحوث التجارية المعاصرة، كلية التجارة، جامعة سوهاج، المجلد التاسع عشر، العدد الأول، 1-٤٩.
عبد الحميد أحمد شاهين ورجب محمد عمران أحمد البغدادي، 2020، القياس المحاسبي لمخاطر الائتمان في ضوء معايير الرقابة المصرفية لبازل IIIوالمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية IFRS9 دراسة ميدانية بالمصارف التجارية المصرية، بحث منشور، كلية التجارة، جامعة السادات.
فراس اسماعيل مسعود الحيط، د. محمد فوزي شاكر شبيطة، 2017، أثر تطبيق معيار الإبلاغ المالي الدولي رقم 9 في جودة مخرجات النظام المحاسبي لشركات التأمين في الأردن، مجلة الزرقاء للبحوث والدراسات الانسانية، مجلد السابع عشر، العدد الثالث، جامعة عمان العربية، 724-737.
محمد لطفي حسونة، 2017، المعالجة المحاسبية لأدوات المالية والتأثير على البنوك التجارية طبقا لمعيار التقارير المالية الدولية رقم 9 ومعيار المحاسبة الدولي رقم 39: دراسة مقارنة، مجلة الفكر المحاسبي، مجلد 21، العدد 4، كليه التجارة، جامعه عين شمس.
وفاء يوسف أحمد، 2016، أثر قياس الخسائر الأئتمانية وفقا للمعايير المحاسبية والضوابط الرقابية ذات العلاقة على جودة المعلومات المحاسبية في المصارف المصرية، مجلة الفكر المحاسبي، المجلد العشرون، العدد الرابع، كلية التجارة، جامعة عين الشمس، 78-93.
ب. الرسائل العلمية:
خالد، سحر علاء أحمد، ٢٠١٥، دور التقارير المالية الفترية فى الحد من عدم تماثل المعلومات فى ضوء المعايير المحاسبية (دراسة ميدانية)، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية التجارة، جامعة بنها.
صبيحة برزان فرهود، 2016، عدم تماثل المعلومات المحاسبية الأسباب والمعالجات المقترحة، رسالة ماجستير غير منشورة، 1-35.
وائل عبد الحليم، 2018، أثر التغير في المستوى الافصاح الالكتروني للتقارير المالية على عدم تماثل المعلومات في الشركات المدرجة بالبورصة المصرية/دراسة إمبريقية، جامعة الزقازيق، كلية التجارة، قسم المحاسبة.
يحيى، زياد هاشم، والحبيطي، قاسم محسن، 2003، نظم المعلومات المحاسبية، وحدة الحدباء للطباعة والنشر، كلية الحدباء الجامعة الموصل، العراق.
ثانياً. المصادر الاجنبية:
A. Periodicals:
Armstrong, C., Barth, M., Jaqolinzer, A. and Riedle, E., 2010, Market Reaction to the Adoption of IFRS in Europe, Accounting Review, 85 (1), 31-62.
Aubert, F., and Grudnitski, G., 2011, The Impact and Importance of Mandatory Adoption of International Financial Reporting Standards in Europe, International Review of Financial Analysis 32, 39-48.
George A. Akerlof, The Market for: Lemons” Aug, 1970, Quality Uncertainty and the Market Mechanism. The Quarterly Journal of Economics, Vol. 84, NO.3., P488-500
Jara, E.G., A.C. Ebrero., & R.E.Zapata, 2011, "Effect of International Financial Reporting Standards on Financial Information Quality'‘. Journal of Financial Reporting&Accounting .9(2): 176-196.
Mohamed Gomaa et al, 2019, Testing the Efficacy of Replacing the Incurred Credit Loss Model with the Expected Credit Loss Model, European accounting review, VOL.28, NO 2.
Mojca Gornjak, 2017, Comparison of IAS 39 and IFRS9: The Analysis of Replacement", International School for Social and Business Studies, International Journal of Management Knowledge and Learning, Vol.6, No.1.
Syed Zaidi and Esperanza Huerta, 2014, IFRS Adoption and Enforcement as Antecedents of Economic Growth, International Journal of Accounting and Financial Reporting, ISSN 2162-3082, Vol. 4, No. 1, 1-27.
Tahat, Y., Dunne, T., Fifield, S., & Power, D., 2016, The impact of IFRS 7 on the significance of Financial Instruments disclosure: evidence from Jordan, Accounting Research Journal. Vol. 29, P241-273.
B. Books:
Marshall B. Romney & Paul John Steinbart, 2003, Accounting Information Systems, 9th Edition, Prentice Hall, p231.
C. Others:
Bhattacharya, N., Desai, H., Venkataraman, K., 2009, Earning Quality and Information Asymmetry, Working Paper, Edwin L. cok school of Business-Southern Methodisy University.
Niklas Frykström and Jieying Li, 2018, IFRS9-the new accounting standard for credit loss recognition, working paper, SVERIGES Risks banks, 23-41.