The Impact of Adopting a Standard of International Financial Reporting (IFRS-13) on Financial Fragility: An Applied Study in a Sample of Iraqi Banks Listed in the Iraq Stock Exchange
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
The research aims to demonstrate the relationship between the adoption of the standard (IFRS13) and financial fragility within the Iraqi banking sector. The research sample included the financial reports of some banks listed in the Iraq Stock Exchange, the number of which is (14) banks, and for the period from (2016) to (2021), so that the number of observations is (84). Watching, the researchers relied on measuring the fair value standard (IFRS13) on two measures: the relative importance of the fair value of net income and the relative importance of the fair value of comprehensive income. As for financial fragility, it was measured by the (Z-Score) indicator. Statistical significance between adopting the fair value standard (IFRS13) and financial fragility.
Downloads
Article Details
References
أولاً. المصادر العربية:
أ. الرسائل والأطاريح العلمية:
الجوازنة، روان مازن الضلاعين، (2014)، أثر تطبيق محاسبة القيمة العادلة في تحسين الأداء المالي دراسة ميدانية على شركات التأمين الأردنية، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة الشرق الأوسط، كلية الاعمال، قسم المحاسبة والتمويل، الاردن.
هيلان، الاء غالب علي، (2019)، أثر معيار القيمة العادلة IFRS 13 في جودة الأرباح المحاسبية في ظل تباين الخصائص التنظيمية دراسة تطبيقية في القطاع المصرفي العراقي، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة تكريت.
سلمان، نور حمزة، (2022)، القيمة العادلة وتأثيرها في ملائمة قيمة المعلومات المحاسبية، دراسة تطبيقية في عينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، رسالة ماجستير غير منشورة، الكلية التقنية الإدارية / الكوفة، جامعة الفرات الأوسط التقنية.
عبد الرضا، عبد الكريم عبد الكاظم، (2021)، قياس أثر تطبيق معيار الإبلاغ المالي الدولي (13) على قيمة الشركة، دراسة تطبيقية على عينة من المصارف التجارية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة القادسية.
الحسيني، امال قحطان عزيز، (2021)، توظيف هيكل التمويل للحد من الهشاشة المالية، دراسة تطبيقية في عينة من المصارف التجارية الخاصة المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة (2005-2019)، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة كربلاء.
ب. الدوريات:
المعيني، سعد سلمان عواد، عبد الحميد، سارة عبد الملك، (2013)، أثر القيمة العادلة في نتائج المصارف التجارية الاهلية دراسة تطبيقية لعينة من المصارف التجارية العراقية الخاصة، مجلة لتقني، المجلد (26)، العدد (4).
العطوي، مهند حميد ياسر، (2018)، توظيف مؤشرات تمويل النمو المستدام في الحد من الهشاشة المالية، دراسة مقارنة بين شركات التأمين العراقية والاماراتية، مجلة المثني للعلوم الإدارية والاقتصادية، المجلد (8)، العدد (2).
العطار، خانم نوري كاكه حمه، نشميل، شوان ثابت، (2023)، استخدام نموذج كيدا للحد من الهشاشة المالية، دراسة تحليلية للعينة من الشركات الصناعية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، المجلة العلمية لجامعة جيهان، السليمانية، المجلد (7)، العدد (1).
ثانياً. المصادر الأجنبية:
A. Dissertation & Thesis
Artemyeva, Anastasia., (2016), Impact of IFRS 13 on disclosure requirements
under fair value hierarchy: Case: Industrial sector in Finland, Thesis of Master,
International Business, Arcada University of Applied Sciences, Finland.
B. Periodicals and Researches:
Ahmad, noryati, mazla, nurul farhana,) 2015(, banking fragility sector index and determinants: a comparison between local-based and foreign-based commercial banks in malaysia, international journal of business and administrative studies, 1(1), 05-17.
Ballester, Laura, Casu, Barbara, Uasu, Ana Gonzalez,(2016) , Bank Fragility and Contagion: Evidence from the bank CDS market, Journal of Empirical Finance.
Chhatwani, Malvika & Mishra, Sushanta Kumar, (2021), Financial fragility and financial optimism linkage during COVID-19: Does financial literacy matter? Journal of Behavioral and Experimental Economics.
Cucerenco, Liviu, (2015), did fair value accounting contribute to the 2008 financial crisis, master’s thesis accounting department, oulu business school, university of oulu, finland.
Dincer, Hasan & Gencer, Gulsah & Orhan, Nazife & Sahinbas, Kevser, (2011), A Performance Evaluation of the Turkish Banking Sector after the Global Crisis via CAMELS Ratios, Procedia Social and Behavioral Sciences, Vol.24. pp.1530-1545.
Filho, Ernani Teixeira Torres & Martins, Norberto Montani & Caroline, Yukari Miaguti, (2017), Minsky's financial fragility: An empirical analysis of electricity distribution companies in Brazil (2007-2015), Working Paper No. 896, Levy Economics Institute, Leibniz Information Centre for Economics.
Hameed, Ahmed Jasim, Shareef, Anfal S, Shaban, Sameer Imad, (2022), Effect of Fair Value Based on IFRS 13 on the Qualitative Characteristics of Accounting Information: An Exploratory Study in the Iraqi Environmen, Journal of Cases on Information Technology, Volume 24, Issue 2.
Hamid, Fazelina Sahul, (2012), Essays on Liquidity Risk and Banking Fragility, Dynamic Depositor Discipline and Information Disclosure: An Empirical Analysis on the East Asian Banks, Thesis University of Exeter.
Hussein, A. I., ALSaqa, Z. H., & Mahmood, S. M., (2020), Enhance financial efficiency under IFRS standards to reduce financial fragility/An empirical study of the reality of crises in Iraq using Data envelopment analysis. Tikrit Journal of Administration and Economics Sciences, 16 (Special Issue part 1).
Iftikhar, Syed Faizan, (2015), Financial Reforms and Financial Fragility: A Panel Data Analysis, Journal of Financial Studies, Vol. 3, No.2.
Krimpmann, Andreas, (2015), principles of group accounting under IFRS – Apendix: fair value measurement, John wiley &sons inc.
Lewis, Richard & Pendrill, (2004), David, Advanced Financial Accounting, 7th ed., Bell and Bain Ltd, Glasgow.
Masood, Omar, (2009), Determinants of nonperforming loans and banking costs during the 1999-2001 Turkish banking crisis Int. J. Risk Assessment and Management, Vol. 11, Nos. 1/2.
Mishkin, Frederic, (2009), financial stability and the macroeconomy, Central Bank of Iceland (Economics Department), Working Bapers N. 9.
Osho, A. E., & Ajetunmobi, T. P., (2018), Justifying the concept of fair value as a theory through International Financial Reporting Standard (IFRS), Research Journal of Finance and Accounting, (9), (18).
palea, vera, maino, renato, (2013), private equity fair value measurement: a critical perspective on ifrs 13, universita degli studidi torino, australian accounting review no (66), vol (23), issue (3).
Ryan. Stephen G., (2008), Fair Value Accounting: Under Standing the Isses Raised by The Cerdit Crunch, Stern School of Busines, NewYork Sity.
Schroeder, Susan, (2009), Defining and detecting financial fragility: New Zealand's experience. International Journal of Social Economics. 36 (3), 287 -307.
Tuzcuoğlu, Tolga, 2020, The impact of financial fragility on firm performance: an analysis of BIST companies, Journal Quantitative Finance and Economics, Vol. 4, No. 2.
Tymoigne, Éric, (2011), Measuring macroprudential risk: Financial fragility indexes, Working Paper, Levy Economics Institute of Bard College.
Tymoigne, Éric, (2012), Measuring Macro prudential Risk through Financial Fragility: A Minskyan Approach, Working Paper No. 716.
Liao, Lin, Kang, Helen, Morris, Richard D, Tang, Qingliang, (2013), Information asymmetry of fair value accounting during the financial crisis, Journal of Contemporary Accounting & Economics, 221-236.
Sebastian, Ene George, Dănuì, Chilarez, Maria, Dindire Laura, (2014), Relevance and credibility of the fair value measurement during the crisis, Procedia Economics and Finance 8 (306-312).
C. Others
Boyer, Robert(2007) , Assessing the impact of fair value upon financial crises, Socio-Economic Review, 5, 779–807, Downloaded from http://ser.oxfordjournals.org/ at Freie Universitaet Berlin.
Haslam, Colin, Tsitsianis, Nick, Katechos, George, (2017), Stress testing the adoption of Fair Value Accounting (FVA): Fragility and instability in financialized firms, University of Hertfordshire, Link to publisher s website.