The role of financial indicators derived from the statement of cash flows and the accrual basis in assessing bank liquidity: An applied study in a sample of commercial banks listed on the Iraqi Stock Exchange
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
The research aims to explain the importance of financial indicators derived from the statement of cash flows that banks prepare to identify the actual and real reality of the bank’s liquidity and the extent of its ability to fulfill its obligations from internal sources without resorting to external sources such as borrowing and the like. Financial indicators derived according to the accrual basis and represented by liquidity and profitability indicators are important financial analysis tools that provide detailed information about the sources and uses of funds. This information cannot be obtained if the financial indicators derived from the income and financial position statements only, which are prepared on the accrual basis, and banks used them previously, because that basis alone is not sufficient to provide comprehensive and accurate indicators to evaluate the financial position of the bank, especially when it comes to the ability to repay and thus the ability to continue the activity. Therefore, this research seeks to make a comparison between the results of evaluating liquidity based on the indicators derived from the statement of cash flows with those derived from the income and financial position statements. To determine the dimensions of the difference or correlation between them and the possibility of adopting integration between the two in order to reach more accurate and objective results.
To achieve the research objectives, the researchers adopted the descriptive approach as a basis to complete the theoretical side of the research. While to accomplish the practical side, the researchers relied on financial data obtained from the annual financial reports of a sample consisting of five commercial banks listed on the Iraqi Stock Exchange for a period of ten years from (2013-2022). Which was used to calculate liquidity indicators based on the accrual basis on the one hand and the cash basis on the other hand, as they were analyzed in a way that achieves the objectives of the research and helps in testing its hypotheses.
The research concluded with a set of results, the most important of which is that there are no indicators specific to a specific list that can be considered ideal and comprehensive for all purposes of analyzing and evaluating banking liquidity, which consequently imposes a commitment to joint integration of all indicators derived from the financial statements, regardless of the accounting bases used in their preparation. The research recommended the necessity of using indicators. The financial indicators derived from the statement of cash flows, in addition to the financial indicators derived from the financial statements prepared on an accrual basis, to evaluate the liquidity of the banks in the research sample, in a way that the results of the analysis complement each other.
Downloads
Article Details
References
أولاً. المصادر العربية:
أحمد كاجيجي، خالد علي، ومحمد فال، إبراهيم ولد، (2011)، تحليل القوائم المالية، الطبعة الأولى، دار المريخ للنشر، الرياض – المملكة العربية السعودية.
الحجلة، مجد سامي، (2016)، مدى إنعكاس مؤشرات الأداء المالي على أسعار الأسهم للمصارف المدرجة في سوق دمشق للوراق المالية، رسالة ماجستير، قسم المصارف والتأمين، كلية الاقتصاد، جامعة دمشق- السورية.
حجير، إسماعيل، (2003)، قائمة التدفقات النقدية – نشأتها وأهدافها والتحليل المالي باستخدامها، مجلة البنوك في الأردن، العدد 5، المجلد 22.
الحسناوي، دعاء كريم، (2018)، المحتوى المعلوماتي لقائمة التدفقات النقدية ودوره في تقويم الأدء المالي - دراسة مقارنة بين قائمة التدفقات النقدية وقائمتي الدخل والمركز المالي بالتطبيق على عينة من الشركات الصناعية العراقية، رسالة ماجستير، قسم المحاسبة، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة كربلاء.
الحسيني، فلاح الحسيني، والدوري، مؤيد الدوري، (2000)، إدارة البنوك - مدخل كمي وإستراتيجي معاصر، الطبعة الأولى، دار الوائل للطباعة والنشر، عمان - الأردن.
حسين، أحمد علي، (2019)، نمط العلاقة بين الربحية والسيولة والملاءة وأثرها في إنتاجية المصرف – دراسة تطبيقية في عينة من المصارف العراقية الخاصة، أطروحة دكتوراه، كلية الدراسات العليا، جامعة السودان للعلوم والتكنلوجيا.
الحلوي، الخموسي أحمد، وأحمد، الشريف أحمد، (2015)، مدى أهمية النسب المالية المشتقة من قائمة التدفقات النقدية للتنبؤ بالفشل المالي في الشركات الصناعية العامة في ليبيا، مجلة الزرقاء للبحوث والدراسات الانسانية، العدد 1، المجلد 15.
خنفر، مؤيد راضي، والمطارنة، غسان فلاح، (2011)، تحليل القوائم المالية، الطبعة الثالثة، دار المسيرة للنشر والتوزيع والطباعة، عمان - الأردن.
سليمان، بلعور سليمان، والطيب، علي بن الطيب، (2009)، قراءات مالية للمعيار المحاسبي الدولي السابع، مداخلة مقدمة ضمن فعاليات الملتقى الدولي حول إطار المفاهيمي للنظام المحاسبي المالي في ظل المعايير المحاسبية الدولية.
السهلاني، أياد فلاح، (2019)، التوسع غير المنضبط و وأثرها في الاستقرار الاقتصادي في العراق – دراسة حالة الاقتصاد العراقي للمدة 1991-2017، رسالة ماجستير، قسم الاقتصاد، كلية الإدارة والإقتصاد، جامعة البصرة.
سعيد، لوفان أكرم، (2023)، الأثر التتابعي للتدفقات النقدية في تحليل المخاطر وبناء محفظة القروض للمصارف – دراسة تحليلية لعينة من المصارف العراقية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية خلال فترة 2010 – 2019، أطروحة دكتوراه، قسم إدارة الأعمال، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة السليمانية.
الشمري، أرشد عبدالأمير جاسم، والحويزاوي، أحمد ميري أحمد، والموسوس، حميد مجيد حميد، (2020)، مخاطرة السيولة علاقتها وأثرها على سيولة وربحية المصرف الإسلامي - دراسة تطبيقية لعينة من المصارف القطاع الخاص العراقي للفترة من 2011 - 2017، مجلة الفنون والأدب وعلوم الإنسانيات والاجتماع، العدد 57.
شنوف، شعيب، (2012)، التحليل المالي الحديث طبقا للمعايير الدولية للأبلاغ المالي IFRS، الطبعة الأولى، دار الزهران للنشر والتوزيع.
عزوي، هارون عزوي، (2011)، دور قائمة التدفقات النقدية في تحسين فاعلية الإفصاح المحاسبي في المؤسسة الإقتصادية الجزائرية - دراسة حالة الشركة العمومية الإقتصادية للكهرباء الريفية والحضرية – باتنة، رسالة ماجستير، قسم علوم التسيير، كلية العلوم الإقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة محمد خيضر- بسكرة.
عريان، بدر جيرو نايف، (2021)، العوامل المحددة لمستوى الإحتفاظ بالسيولة النقدية في عينة من الشركات الصناعية المسجلة في سوق العراق للأوراق المالية للفترة 2009 – 2019، رسالة ماجستير، قسم العلوم المالية والمصرفية، كلية الإدارة والإقتصاد، جامعة البصرة.
العبسي، علي، وتجانية، حمزة، ومايده، محمد فيصل، (2022)، أهمية مقاييس التدفقات النقدية التشغيلية في إدارة مخاطر السيولة لدى بنك البركة الإسلامي، مجلة العلوم الإسلامي، المجلد 22، العدد01.
محمد، ريباز محمد، (2024)، دور التحليل المالي للمؤشرات المشتقة من القوائم المالية المعدة على أساس الإستحقاق والأساس النقدي في تقييم ربحية المصارف – دراسة تطبيقية في عينة من المصارف التجارية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة الكوردستانية للدراسات الإستراتيجية، العدد 1.
مطر، محمد، (2007)، مبادئ المحاسبة المالية - الدورة المحاسبية - ومشاكل الإعتراف - والقياس والإفصاح، الجزء الأول والثاني، الطبعة الرابعة، دار وائل للنشر، عمان- الأردن.
محمد، آمال نوري، (2013)، مدى تناغم أدوات التحليل المالي مع المحتوى المعلوماتي
لقائمة التدفقات النقدية – دراسة تحليلية بالإعتماد على بيانات عدد من الشركات العالمية،
مجلة كلية بغداد للعلوم الإقتصادية الجامعة، العدد 34.
النائلي، علاء حامد فيصل، (2017)، السيول العامة وأثرها في مؤشرات الإستقرار الإقتصادي في العراق للمدة 2000 – 2015، رسالة ماجستير، قسم الإقتصاد، كلية الإدارة والإقتصاد، جامعة القادسية.
نور، عبد الناصر، (2000)، التحليل المالي مدخل صناعة القرارات، دائرة المكتبة الوطنية، عمان - الأردن.
وادي، محمد حسن، (2021)، أثر إدارة المخاطر والسيولة والربحية على قيمة المؤسسة المصرفية: دراسة تطبيقية في عينة من المصارف التجارية المدرجة في سو العراق للأوراق المالية للفترة 2016-2019، رسالة ماجستير، قسم العلوم المالية والمصرفية، كلية الإدارة و الاقتصاد، جامعة المثنى.
القوائم المالية لمصرف بغداد للمدة (2013 – 2022).
القوائم المالية لمصرف الإستثمار العراقي للمدة (2013 – 2022).
القوائم المالية لمصرف الأهلي العراقي للمدة (2013 – 2022).
القوائم المالية لمصرف الإتحاد العراقي للمدة (2013 – 2022).
القوائم المالية لمصرف المنصور للإستثمار للمدة (2013 – 2022).
ثانياً. المصادر الأجنبية:
Brahmasrene, Tantatape, (2004), Examining Preferences in Cash Flow Statement Format" CPA Journal, Vol. 74, Issue 10.
David, A., olanrewajn and Samuel, o., oluwajinka, (2012), "liquidity management and commercial banks, profitability in Nigeria,Reaearch journal of finance and accounting, Vol 2, N 7/8.
Hamshari, Y. M. A. (2020). The Effect of the Relationship Between Cash Flows From Operating Activities and Earnings per Share in Jordan" International Journal of Financial Research, 11(4), 289-295.
Kieso, Donald E. & Weygandt, Jerry J., (2019), Intermediate Accounting" 19th Ed, John Wiley & sons, Inc.
Pavlović, Milos and Cvijic, Jana, (2021), Methodology of Cash Flows Analysis" Belgrade Business and Arts Academy of Applied Studies, Belgrade, Serbia, 9(3).1-16.
Rose, S., peter and Marquis, H., Milton, (2013), "Money and capital markets- financial institutions and instruments in a global market place" th 10, Boston.