The impact of financial report complexity on the external auditor's opinion: An applied study on a sample of banks in the Iraq Stock Exchange
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
The research aimed to measure and analyze the impact of financial report complexity on the external auditor's opinion, applied to a sample of banks listed on the Iraq Stock Exchange. To achieve this goal, the research included a sample of 10 banks from those listed on the Iraq Stock Exchange. The sample was selected based on the availability of comprehensive data for the period from 2012 to 2023. For the purpose of collecting primary data to measure the research variables, financial report complexity was measured using the LIX scale, and the external auditor's opinion was measured based on the type of opinion, where a value of 1 is given if the opinion is unqualified and 0 otherwise. The research was based on the hypothesis that the complexity of "financial reports" significantly affects the external auditor's opinion. To achieve the research objective and test its hypothesis, various statistical methods were used, including the arithmetic mean and standard deviation. Correlation and regression coefficients were also employed, leading to the conclusion that the complexity of financial reports negatively impacts the external auditor's opinion. The researchers recommended conducting further studies on this relationship, emphasizing the need to rely on industrial companies.
Downloads
Article Details
References
اولاً. المصادر العربية:
ابراهيم، بلال عامر، (2021)، تأثير جودة التقارير المالية في راي المدقق الخارجي دراسة تطبيقية على عينة من الشركات المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، رسالة ماجستير غير منشوره، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة تكريت، تكريت، العراق.
إبراهيم، محمد إسماعيل السيد محمد. (2024). أثر التعقيد المحاسبي على الأداء المالي للشركات: الدور المعدل لتحرير سعر الصرف–دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة بالبورصة المصرية. مجلة البحوث المحاسبية، 11(4).
أحمد ،العمودي. (2014). أثر رأي المراجع الخارجي عن مستوى الإفصاح المحاسبي في التقارير المالية للشركات على قرارات المستثمرين:" دراسة ميدانية على المنشآت المالية ومكاتب المراجعة في الجمهورية اليمنية، مجلة حضرموت. 11(1
ايهاب، عبد الله. (2021). إنعكاس الاساس للتحكم في المسؤوليات الاجتماعية في تقييم إدارة الوحدات الاقتصادية. مجلة ريادة الأعمال في المال والأعمال 2-15
البياتي، صبا غازي كريم. (2015). إطار مقترح لتطبيق معيار المحاسبة الدولي رقم (19) “منافع الموظفين” وانعكاسه على رأي مراقبي الحسابات. (أطروحة دكتوراه غير منشورة). المعهد العالي للدراسات المحاسبية والمالية، جامعة بغداد، بغداد، العراق.
جاد، محمود عمر أحمد (2021)، مدى تعقيد الافصاح المحاسبي في التقارير المالية لمنشآت الاعمال، مجلة البحوث المالية والتجارية المجلد (22)، العدد (3)، كلية التجارة، جامعة بور سعيد، مصر.
جاسم، ايمن حماده، (2024)، تأثير تعقيد القوائم المالية في عدم تماثل المعلومات وانعكاسها على قيمة الشركة للمصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، رسالة ماجستير غير منشوره، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة تكريت، تكريت، العراق.
حسن، نصر طه (2021)، التحفظ المحاسبي والثقة الادارية الزائدة واداء الشركة خلال جائحة كورونا دور هيكل رأس المال المجلة العلمية للدراسات المحاسبية، المجلد 3، العدد 4
زيدان، هاني حمدان أبو الوفا زيدان. (2024). قياس أثر تطبيق حوكمة الشركات على العلاقة بين تعقد التقارير المالية والأداء المالي للشركات المقيدة بالبورصة المصرية (دراسة تطبيقية). المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية، 38(3)، 791-862..
شحاتة، فاطمة إبراهيم محمود أحمد (2020)، دراسة العلاقة بين إدارة الأرباح وتعقد التقارير المالية بالتطبيق على البيئة المصرية، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية التجارة جامعة القاهرة، مصر
الصاوي، عفت أبوبکر محمد (2022). دراسة واختبار تأثير غموض التقارير المالية والخصائص التشغيلية للشرکات على مخاطر انهيار أسعار أسهم الشرکات المقيدة بالبورصة المصرية. المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية، 3(1)، 263-328.
عبد الرحمن، السيد عبد العزيز هاني، هاني، والبراشي، أحمد (2024). القيود المالية وأثرها على تسوق رأي المراجع في ظل اختلاف محددات بيئة المراجعة دراسة تطبيقية المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية، كلية التجارة، جامعة دمياط 5(1) 2، 787-857.
عبد الله، محمد عدنان (2023)، الدور التفاعلي لتبني معياري (IFRS-9) و(IFRS-15) على العلاقة بين جودة الأرباح وتعقيد التقارير المالية: دراسة تطبيقية على عينة من المصارف العراقية، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة تكريت، العراق.
على، نيفين صلاح على (2021) محددات قابلية التقرير المالي السنوي للقراءة، وأثرها على تکاليف الوکالة: دراسة تطبيقية على الشرکات المقيدة بسوق الأوراق المالية المصرية. مجلة الاسکندرية للبحوث المحاسبية، 5(1)، 949-1017.
العنزي، فاتن سالم فهد. (2022). تأثير التدقيق المشترك في جودة الأرباح وانعكاسه على رأي المدقق: دراسة تطبيقية على عينة من الشركات المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية (رسالة ماجستير غير منشورة). جامعة تكريت، تكريت، العراق.
الكرخي، صبا احمد عبداللة. (2023). تأثير التخصص القطاعي في رأي المدقق الخارجي وانعكاسه على جودة التقارير المالية (رسالة ماجستير غير منشورة).كلية الادارة والاقتصاد، جامعة تكريت، تكريت، العراق.
نعمه، عبدالأمير حمود، والدباس،وفاء عبدالامير. (2024). تبني معيار التدقيق الدولي رقم 700 وأثره على تقرير مراقب الحسابات عن القوائم المالية (بحث تطبيقي). مجلة الدراسات المحاسبية والمالية ((JAFS، 19(68)، 119-138.
ثانياً. المصادر الأجنبية
Ezat, A. N. (2019). The impact of earnings quality on the association between readability and cost of capital: Evidence from Egypt. Journal of Accounting in Emerging Economies, 9 (3), 366-385
Rasheed, D. M. M. H. (2024). Annual Report Complexity and Firm Profitability: The Roles of Agency Costs and Financial Risk as Moderating Variables: A Case of Egypt. Journal of Accounting Research, 11(1), 1-36.
Al-Tamimi, Akeel Khalil, Jaradat, Mohammad, Al-Jarrah, Nidal, & Ghanem, Samer. (2014). AARI: Automatic Arabic Readability Index. International Arab Journal of Information Technology, 11(4), 370-378
Crucean, A. C. (2019). "The Information Content of Audit Opinion for Users of Financial Statements". Oradea Journal of Business and Economics, 4(2), 91-101.
Filzen, J. J., & Peterson, K. (2015). Financial statement complexity and meeting analysts’ expectations. Contemporary Accounting Research, 32(4), 1560-1594.
Gajevszky, A. (2015). Audit quality and corporate governance: evidence from the Bucharest Stock Exchange. Journal of economic and social development, 2(2), 0-0.
Hoitash, R., & Hoitash, U. (2018). Measuring accounting reporting complexity with XBRL. The Accounting Review, 93(1), 259-287.
Luspratama, R., Cuaca, N. P., & Hutahean, T. F. (2021). Analysis of Factor Affecting Going Concern Audit Opinion on Manufacturing Companies Sub Sector Food and Beverage Listed on the Indonesia Stock Exchange 2015-2019. Journal of Economics, Finance and Management Studies, 4 (7).
Maldonado, I., Pinho, C., & Lobo, C. A. (2019). Determinant factors of external audit opinion modification in Portuguese municipalities. In 2019 14th Iberian Conference on Information Systems and Technologies (CISTI) (pp. 1-6).
Marx, B., & Du Toit, E. (2009). The impact of accounting standards developments and financial reporting complexities on the audit committee. Journal of Economic and Financial Sciences, 3(2), 115-132.
Mashayekh, S., Hekmat, H., & Jamshidi, P. (2024). Examining the effect of financial reports readability on the delay of the audit report, audit report explanatory paragraphs and audit fees. Professional Auditing Research, 5(17), 36-57.
Naviantia, I. A. (2020). Audit Opinion on Government Financial Report: Evidence from Local Governments in Indonesia. International Journal of Economics & Management, 14(1). p129-144.
SEC. (2008). Final Report of the Advisory Committee on Improvements to Financial Reporting to the United States Securitiesand Exchange.
Serrano, J., R., S., Alaminos, D., Lagos, F., G & Gil, A., M., C. (2020), Predicting audit opinion in consolidated financial statements with artificial. neural networks. Jurnal Mathematics, 8(8).
Sutaryo, Naviantia, I., A., Muhtar (2020). Audit Opinion on Government Financial Report: Evidence from Local Governments in Indonesia. International Journal of Economics & Management, 14(1).
Zhang, L., Chen, W., & Su, W. H. (2020). Product-market competition, internal control quality and audit opinions. Evidence from Chinese listed firms. Revista de Contabilidad-Spanish Accounting Review, 23(1), 102-112