Using earnings management to explain earnings fluctuations and determine company value: A sample of Iraqi joint-stock companies for the period (2015-2023)
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
The current research aims to provide a qualitative measure of firm value by testing the earnings management model. It is possible that firm value can be maximized based on certain information possessed by managers, who base their decisions on this information about future profitability, given their access to accurate information compared to other parties. The research relied on the use of earnings management models to reduce earnings volatility and thus their importance in explaining firm value. In order to test the hypotheses; Earnings management data were measured using the modified Jones model to identify the nature of corporate management practices in interfering with earnings, whether they are informational or opportunistic. Regarding the measurement of company value, it was estimated using the company's market value and Tobin's Q index, in addition to measuring the volatility of the company's earnings using the standard deviation of its total earnings for the period 2015-2023. The most important conclusion of the research results is that increased earnings management does not significantly affect earnings volatility and company value. The research suggests that investors and stakeholders should be educated about the multiple motives for earnings management and their potential impact on company valuation, to enable them to make investment decisions based on a deep understanding of the risks associated with these practices.
Downloads
Article Details
References
أولاً. باللغة العربية:
أبو جبريل، احمد يوسف، (2015)، "أثر التدقيق الداخلي على إدارة الأرباح في الشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان"، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية الدراسات العليا، جامعة الزرقاء، الأردن.
التل، هـبه عمر محمد، (2015)، "أثر إدارة الأرباح على الأسعار السوقية للأسهم: دراسة اختبارية على الشركات الهندسية والإنشائية الأردنية"، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية الأعمال، جامعة الشرق الأوسط، الأردن.
جاسم، ايمن حمادة ومحمد، صائب سالم، (2024)،" تأثير تعقيد القوائم المالية على قيمة الشركة: دراسة تطبيقية على عينة من المصارف المدرجة في السوق العراق للآوراق المالية "، مجلة تكريت للعلوم الادارية والاقتصادية، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة تكريت، العراق، المجلد 20، العدد (66)، ص: 211- 230.
جبار، ناظم شعلان، (2016)، "دوافع ووسائل تبني الإدارة لممارسات إدارة الأرباح المحاسبية وسبل الحد منها: دراسة تطبيقية لعينة من الشركات العراقية، مجلة المثنى للعلوم الادارية والاقتصادية، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة المثنى، السماوة، العراق، المجلد 6، العدد (1)، ص:7-30.
جودة، ايمان عوض عبدالمحسن، (2021)، " اثر الاليات الداخلية لحوكمة الشركات على قيمة الشركة دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة بالبورصة المصرية "، مجلة الدراسات والبحوث التجارية، جامعة زيان عشور الجلفة، الجزائر، المجلد 2، العدد 1، ص:289-324.
حسين، سلوى حسين رشدي اسماعيل، (2023)، "أثر خصائص حوكمة الشركات على قيمة الشركة بالتطبيق على شركات التأمين في جمهورية مصرية العربية"، بحث منشور، مجلة البحوث المحاسبية، كلية التجارة، جامعة طنطا، مصر، المجلد 10، العدد (4)، الجزء الاول، ص:617-652.
عابد، محمد نواف، (2018)، "استخدام قانون بنفورد في اكتشاف عمليات إدارة الأرباح: دراسة تطبيقية على الوحدات الاقتصادية المدرجة في بورصة فلسطين"، بحث منشور، مجلة جامعة الأقصى للعلوم الإنسانية، كلية الدراسات، جامعة الأزهر-غزة، فلسطين، المجلد 22، العدد (2)، ص:180-217.
عبدالكافي، اشراف سالم وابراهیم، طاهر فرج، (2022)، "محاسبة القيمة العادلة وأثرها على أدارة الأرباح في المصارف التجارية الليبية"، بحث منشور، مجلة الدراسات الاقتصادية، كلية الاقتصاد، جامعة سرت، ليبيا، المجلد 5، العدد (4)، ص:221-244.
عیسی، سمير كامل محمد، (2008)، "أثر جودة المراجعة الخارجية على عمليات إدارة الأرباح – مع دراسة تطبيقية"، مجلة كلية التجارة للبحوث العلمية، جامعة الاسكندرية، مصر، المجلد 45، العدد (2).
فوزي، لوالبية، (2020)، "محددات إدارة الأرباح للمؤسسات الاقتصادية في ظل البيئة المالية والمحاسبية الجزائرية: دراسة ميدانية استقصائية"، أطروحة دكتوراه غیر منشورة، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية روعلوم التسيير، جامعة أحمد دراية – أدرار، الجزائر.
اللوزي، خالد محمد، (2013)، "أثر ممارسة إدارة الأرباح على أسعار الأسهم: دراسة اختبارية على الشركات الصناعية المساهمة المدرجة في بورصة عمان"، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية الأعمال، جامعة الشرق الأوسط، الأردن.
محمود، عبدالحميد العيسوي، (2020)، "أثر ممارسات إدارة الأرباح من خلال إدارة عرض بنود قائمة الدخل على جودة الأرباح المحاسبية: دراسة تطبيقية على الشركات المساهمة المصرية"، بحث منشور، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، كلية التجارة، جامعة الاسكندرية، مصر، المجلد 4، العدد (1)، ص:1- 72.
النسور، أسامة جمال، (2020)، "إدارة الأرباح وأثرها على قيمة الشركة: دراسة اختبارية على الشركات الصناعية المساهمة العامة الأردنية المدرجة في بورصة عمان"، بحث منشور، مجلة المثقال للعلوم الاقتصادية والإدارية، جامعة العلوم الاسلامية العالمية، عمان، الاردن، المجلد 6، العدد (1)، ص:41-56.
ثانياً. باللغة الاجنبية:
Adamikova, E. & Sedlakova, I., (2021), "Impact of creative accounting on the company value: Empirical study for Slovakia", In SHS Web of Conferences (Vol. 92, p. 02001). EDP Sciences.
Akers, M. D., Giacomino, D.E. & Gissel, J. B., (2007), "Earnings Management and its Implication", The CPA Journal, Vol.77, No.8, p.64-68, Available at: www.highbeam.com/doc/1P3-1318434341
Alqerm, J.F., & Obeid, S.N.S., (2014), "The pricing of the real earnings management evidence from Malaysian Stock Exchange", Journal of Al-Quds Open University for Research and Studies, No.32, Part (1), p.27-49.
Dechow, P.M., Saloan, R. G., &. Sweeny, A. P., (1995), "Detecting Earnings Management", The Accounting Review, Vol.70, No.2, p:193-225.
Ikeokwu, Q., Micha, L.C.& Umobong, A.A., (2024), "Creative Accounting and Firm Value of Listed Manufacturing Companies in Nigeria." International Journal of Social Science Humanities Research, Vol. 7, No. 06, p.21-40.
Imelda, E. & Sheila S., (2017)," The Influence of Capital Structure, Dividend Policy and Ownership Structure on Firm Value", International Journal of Economic Perspectives, Vol. 11, No. (4), p:558-565.
Liu, X., (2019), "Analysis of earnings management and the estimation models in earnings management", Asian Business Research, Vol.4, No.3, doi: 10.20849/abr. v4i3.682.
Melinda, A.& Wardhani, R., (2020)," The Effect of Environmental, Social, Governance, and Controversies on Firms Value: Evidence from Asia ", Advanced Issues in the Economics of Emerging Markets, International Symposia in Economic Theory and Econometrics, Vol. 27, P:147–173, Emerald Publishing Limited.
Mohammed, A.M., (2021), "The role of creative accounting in promoting entrepreneurial e-commerce for companies", Academy of Entrepreneurship Journal, Vol. 27, No.3, p. 1-10.
Mursalim & Hendragunawan & Alamzah, N. & Sanusi, A., (2015), "Abdullah, Financial Decision, Innovation, Profitability and Company Value: Study on Manufacturing Company Listed in Indonesian Stock Exchange", Information Management and Business Review, Vol. 7, No (2).
Rahman, M., Moniruzzaman, M. & Sharif, M.J., (2013), "Techniques, motives and controls of earnings management", International Journal of Information Technology and Business Management, Vol.11, No.1, 29 March. Available at: www.jitbm.com [Accessed 17 Mar. 2025].
Ting, C. C., (2012), " Market Value of the Firm, Market Value of Equity, Return Rate on Capital and the Optimal Capital Structure", International Journal of Financial Research, Vol. 3, No. (4), p: 1-6.