The Relationship between Toxic Assets and Disclosure in Financial Statements and Their Impact on the Value of the Economic Unit: A Survey Study of the Opinions of a Sample of Employees in the Financial Departments of Banks in the Kurdistan Region of Iraq
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
This study aims to analyze the relationships between toxic assets, accounting disclosure in financial statements, and the value of the economic unit. It also seeks to explain the role of disclosure in financial statements as a mediating variable in these relationships. This is achieved through a survey study of the opinions of a sample of employees in the financial departments of banks in the Kurdistan Region of Iraq. This study gains its importance from its role in clarifying the impact of toxic assets, which carry high risks, on the stability of the economic unit and the decline in its value. This is considered one of the challenges that affect the credibility of financial statements. The study focuses on accounting disclosure as a tool to mitigate the risks of toxic assets and enhance the transparency of accounting information. Through this, investors and analysts can accurately assess the financial risks faced by economic units to find radical solutions for them.
The study relied on the descriptive-analytical method, using the statistical program (SPSS IBM V.29) and a set of statistical methods that helped in interpreting the results and verifying the validity of the proposed hypotheses, such as path analysis and simple regression. The results showed that toxic assets negatively affect the value of the economic unit, and that accounting disclosure plays an important mediating role in reducing this impact. It was also found that the level of disclosure in local banks is still below the required level, which limits the effectiveness of financial statements. The study recommends that banks use accounting disclosure as a strategic tool to enhance the bank's value, by providing accurate and fair information about the quality of financial assets, which reduces the information gap between management and stakeholders.
Downloads
Article Details
References
أولاً. المصادر العربية:
احمد، عماد محمد. (2021). تحليل العلاقة بين مدى الإفصاح عن المخاطر بالتقارير المالية ومخاطر الشركات وانعكاس ذلك على ادارة الارباح، معهد الدراسات والبحوث البيئية، مصر، المجلد 12 (3).
احمد، وسن يحيى. (2025). تأثير الاصول السامة على مؤشر جودة الموجودات للمصارف الخاصة المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، الجامعة المستنصرية، مجلة الكوت للعلوم الاقتصادية والادارية، العدد (17).
اّسية، موساوي. (2016). أزمة القروض المصرفية المتعثرة: دراسة حالة الجزائر (اطروحة دكتوراه). جامعة الجزائر، الجزائر.
الباشا، عادل، العاني، عمار، والعواد، اسعد. (2018). الابلاغ عن الاصول السامة وامكانية تداولها في الاسواق المالية. مجلة جامعة جيهان –اربيل العلمية، 2 (عدد خاص بالمؤتمر العلمي الدولي الثاني لجامعة جيهان –اربيل-العراق).
بريك، دعاء احمد. (2021). أثر جودة التقارير المالية على العلاقة بين حوكمة الشركات وقيمة المنشأة: دراسة اختبارية في سوق الاوراق المالية المصرية، مجلة الاسكندرية للبحوث المحاسبية، جامعة الزقازيق، المجلد 5 (2).
بعلاش، عصام، وشيخي، بلال. (2022). انعكاس استخدام القيمة العادلة في تقييم الاصول السامة على الازمة المالية العالمية لسنة 2008، مجلة العلوم الانسانية لجامعة ام البواقي، المجلد 9 (2).
الجابري، محمد ديوان، والدعمي، احمد ناصر. (2024). أثر الإفصاح عن مخاطر الائتمان المصرفي وفقا للمعايير الدولية للابلاغ المالي (IFRS9,IFRS7) على زيادة الوعي المصرفي: دراسة تطبيقية على عينة من المصارف العراقية المدرجة في سوق العراق للاوراق المالية، مجلة تكريت للعلوم الادارية والاقتصادية، المجلد 20 (66).
جاسب، تمارة سعد. (2023). الابلاغ عن مخاطر الائتمان وفق معيار الابلاغ المالي IFRS9 ومعايير AAOIFI ودوره في تعزيز القيمة السوقية للمصارف الاسلامية (رسالة ماجستير)، الجامعة المستنصرية، العراق.
جاسم، ايمن حمادة، ومحمد، صائب سالم. (2024). تأثير تعقيد القوائم المالية على قيمة الشركة: دراسة تطبيقية على عينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة تكريت للعلوم الادارية والاقتصادية، المجلد 20 (66).
جاسم، زينب غانم، وعبود، عماد غفوري. (2023). تأثير سياسة توزيع الارباح على قيمة الوحدة الاقتصادية، مجلة الكوت للعلوم الاقتصادية والادارية، العراق، المجلد 15 (47).
الجبوري، نصيف جاسم، والمالكي، نضال عبدالله. (2009). تقييم أثر الثقافي المحاسبية في تعزيز قيمة الوحدة الاقتصادية، مجلة جامعة كربلاء العلمية، المجلد 7 (4).
المسعودي، حيدر علي، والجبوري، علي خلف. (2016). تاثير جودة الابلاغ المالي في تعزيز قيمة الوحدة الاقتصادية، مجلة جامعة ذي قار، المجلد 11 (3).
الجنابي، علي ناظم، وعنيزة، حسين هادي. (2019). القياس والإفصاح عن مخاطر الاصول السامة لأدوات الائتمان في القوائم المالية للمصارف العراقية (دراسة منشورة مستلة من رسالة ماجستير). جامعة الكوفة، العراق.
الجنابي، علي ناظم. (2018). دور اخلاقيات السلوك المهني للمدقق الداخلي في تقييم وتحسين فاعلية ادارة مخاطر الاصول السامة: دراسة تطبيقية في عينة من المصارف العراقية (رسالة ماجستير)، جامعة الكوفة، العراق.
حاتم، ازهار سعدي. (2024). تاثير الإفصاح عن القيمة العادلة ومخاطر السيولة على وفق IFRS7 في جودة التقارير المالية وانعكاسه على تعظيم قيمة الشركة (رسالة ماجستير)، جامعة كربلاء، العراق.
حميد، حيدر. (2024). كفاءة القرارات الاستثمارية وانعكاسه على قيمة الشركة، الندوة العلمية السنوية لقسم الدراسات الاقتصادية، مركز الجامعة المستنصرية للدراسات العربية والدولية، العدد (8).
دليلة، دادة. (2013). الإفصاح المحاسبي في القوائم المالية للبنوك وفق النظام المحاسبي المالي (رسالة ماجستير)، جامعة قاصدي مرباح ورقلة، الجزائر.
سعدية، خاطر. (2015). التمويل الاسلامي ومدى فعاليته في معالجة الازمة المالية العالمية 2008، جامعة وهران، كلية العلوم الاقتصادية وعلوم التسيير، الجزائر.
السويفي، همت محمد. (2021). مشكلات ومخاطر المشتقات المالية وعوامل الحد منها، مجلة البحوث المالية والتجارية، جامعة بورسعيد، المجلد 22(3).
شريف، ناصر طالب، وجاسم، سنان رحيم. (2019). مدى الإفصاح في التقارير المالية لتطبيق المعيار المحاسبي الدولي رقم (1) للشركات الصناعية الاردنية، مجلة جامعة الانبار للعلوم الاقتصادية والادارية، المجلد 11 (26).
الشريفي، كرار عباس. (2021). تاثير هيكل التمويل في تعزيز قيمة الشركة بإطار نظرية الالتقاط (رسالة ماجستير)، جامعة كربلاء، العراق.
القليطي، ابراهيم عبدالمجيد. (2019). تأثير الافصاح عن المخاطر على القيمة السوقية للشركة، مجلة الاسكندرية للبحوث المحاسبية، جامعة الاسكندرية، المجلد 3 (2).
صندوق النقد العربي. (2008). الازمة المالية العالمية وتداعياتها على الاقتصادات العربية.
عطية، احمد صلاح. (2004). مشاكل المراجعة في اسواق المال، دار الجامعية للطباعة والنشر ةالتوزيع، مصر.
العكيلي، اسراء علي،والحجامي، ستار جابر. (2022). دور الموجودات السامة في انخفاض القيمة السوقية لاسهم القطاع المصرفي العراقي، جامعة واسط، مجلة كلية الكوت الجامعة للعلوم الانسانية، مجلد 3(1).
العكيلي، اسراء علي. (2021). تاثير حيازة الموجودات السامة في المركز المالي وانعكاسه على القيمة السوقية لاسهم القطاع المصرفي العراقي (رسالة ماجستير)، جامعة واسط، العراق.
علاوي، مريم، وزحي، امال. (2023). ادارة المخاطر الائتمانية دراسة مقارنة بين البنوك الاسلامية والتقليدية: دراسة حالة مصرف السلام وبنك الوطني الجزائري (رسالة ماجستير)، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة قاصدي مرباح ورقلة، الجزائر.
عمران، مجد. (2015). أثر المخاطر المصرفية في درجة الامان المصرفي في المصارف التجارية الخاصة في سورية: نموذج مقترح، مجلة جامعة تشرين للبحوث والدراسات العلمية، المجلد 37(1).
قندوز، عبدالكريم. (2020). المخاطر المصرفية وطرق قياسها: صندوق النقد العربي، العدد (5)، متوفر على:
https://www.amf.org.ae/ar/publications/aldrasat-alaqtsadyt/almkhatr-almsrfyt-wtrq-qyasha
قندوز، عبد الكريم. (2022). المشتقات المالية: صندوق النقد العربي، ابو ظبي، الامارات، العدد (38).
الكناني، محمد كامل. (2023). هيكل رأس المال وتاثيره في القيمة السوقية للاسهم: باطار نظريتي الالتقاط وتوقيت السوق (رسالة ماجستير)، جامعة كربلاء، العراق.
كورتل، الفريد. (2010). الازمة المالية: مفهومها، اسبابها وانعكاساتها على البلدان العربية، مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية الجامعة، العدد (20).
اللامي، حسن خلف، وحسون، صبحي. (2024). جودة الموجودات وأثرها في الاداء المصرفي: مصرف الخليج التجاري انموذجاً، جامعة المستنصرية، مجلة الادارة والاقتصاد، المجلد 49(146).
لحسن، فوضيل، وقدور، بن نافلة. (2017). دور المعلومة المحاسبية في ادارة مخاطر البنوك في ظل المعايير المحاسبية الدولية، مجلة اقتصاديات شمال افريقيا، العدد (17)، الجزائر.
محمد، عمار فرحان، ونعمة، عماد صالح. (2024). أثر الإفصاح المحاسبي عبر وسائل التواصل الاجتماعي في قيمة الشركة: دراسة تطبيقية على عينة من الشركات في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة تكريت للعلوم الادارية والاقتصادية، المجلد 20 (67).
محي الدين، رازي. (2013). مسببات الازمات المالية العالمية ومنعكساتها، مجلة دمشق للعلوم الاقتصادية والقانونية، المجلد 29 (2).
الموسوي، ضياء مجيد. (2010). الازمة المالية العالمية الراهنة، الجزائر، ديوان المطبوعات الجامعية.
الاصول السامة: التعامل مع مخاطر الاصول السامة في سوق اليوم، Faster Capital، متوفر اونلاين على https://fastercapital.com/arabpreneur/html. تمت زيارة في (2024، 26يناير).
ثانياً. المصادر الأجنبية:
Alkurdi, A., Hussainey, K., Tahat, Y., & Aladwan, M. (2019). The impact of corporate governance on risk disclosure: Jordanian evidence. Academy of Accounting and Financial Studies Journal, 23(1).
Bessis, J. (2014). Risk Management in Banking, fourth edh, Chichester, Wiley.
Bidawid, G. (2012). Financial Disclosure: Its impact and importance on the growth of Arab business in Australia, the Arab open academy in Denmark, college of management and economics.
Gregarious, G. & Pascalau, R. (2011). Financial econometrics modeling: derivatives pricing, hedge funds, and term structure models (master’s thesis), Antony Rowe ltd, UK.
Gunduz, V. (2020). Risk management in banking sector. [Online], https://www.researchgate.net/publication/345239591, [Accessed 27 January 2024].
International Accounting Standards Board (IASB). (2018). Conceptual Framework for Financial Reporting. London: IFRS Foundation, Available online: https://www.ifrs.org/projects/completed-projects/2018/conceptual-framework/
Khan, A., Tanveer, S. & Malik, U. (2017). An empirical analysis of corporate governance and firm value: Evidence from KSE-100 Index , publication at: https://www.researchgate.net/publication/311994867
Logue, M. (2011). Effective Valuation Method of Toxic Assets and Their Influence on Banks’ Financial Statements, Submitted in partial fulfillment of the graduation requirements of the Westover Honors Program, University of Lynchburg.
Machmuddah, Z. & Sari, Dian W. & Utomo, St. (2020). Corporate Social Responsibility, Profitability and Firm Value: Evidence from Indonesia, Journal of Asian Finance, Economics and Business, Vol.7, No.9.
Mohan, R. (2009). Global Financial Crisis: Causes, Impact, Policy Responses and Lessons (Working Paper No. 407). Stanford University.
MPRA, M.A. (2018). Re risk management processing in Banking industry, Munich personal re pea Archive (86427) near East University, Germany.
Pratama, A. (2018). Do related party transactions and tax avoidance affect firm value? , review of integrated business and economics research, volume, issue 7 issue (1).
Scardovi, Claudio. (2016). Holistic Active Management of Non-Performing Loans, Springer International Publishing Switzerland.
Sehgal, G. Khan, P. & Thakur, B. (2023). Bad Bank Strategy: Addressing Toxic Assets in the Banking Sector, Journal of Namibian Studies.
Sekaran, U. (2003). Research methods for business: A skill-building approach (4th Ed.). New York, NY: John Wiley & Son.
Shaban M. & Behrad N. (2015). The role of disclosure and transparency in financial reporting, International Journal of Accounting and Economics Studies, 3 (1).
Siahaan, F. (2013). The effect of good corporate governance mechanism, leverage, and firm size on firm value. GSTF Journal on Business Review (GBR), 2(4).
Susanti, N. & Restiana, N. (2018). What is the Best Factor to Determining Firm Value? Journal Keuangan dan Perbankan, 22(2).
Waldron, R. (2015). The ‘‘unrevealed casualties” of the Irish mortgage crisis: Analyzing the broader impacts of mortgage market financialisation, Geoforum, Vol: 69.
Wang, Y. (2023). Global Financial Crisis: Causes and Reactions. In Proceedings of the 2023 International Conference on Management Research and Economic Development.