The Impact of Applying International Financial Reporting Standard (IFRS 9) on Mitigating Credit Risk and Its Reflection on Financial Sustainability: An Applied Study on Commercial Banks Listed on the Iraq Stock Exchange

Article Sidebar

pdf
Published: Mar 31, 2026

THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE

http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/

Keywords:
IFRS 9, Credit Risk, Financial Sustainability, Iraqi Commercial Banks.,
Dimensions
DOI:10.25130/tjaes.22.73.2.15
Altmetric
DOI: 10.25130/tjaes.22.73.2.15
PlumX Metrics
DOI:10.25130/tjaes.22.73.2.15

Main Article Content

Ashraf Hashim Faris Alabdoon
College of Administration and Economics/Tikrit University
Ashrafalabdoon@tu.edu.iq

DOI:https://doi.org/10.25130/tjaes.22.73.2.15

Abstract

This study aims to examine the impact of implementing the International Financial Reporting Standard (IFRS 9) on reducing credit risk and its reflection on financial sustainability. The research is based on the main hypothesis that the application of IFRS 9 has a significant effect in mitigating credit risk, which in turn positively contributes to achieving financial sustainability in banks.


To achieve the research objective, the study was applied to commercial banks listed on the Iraq Stock Exchange over the period (2013–2023). In the empirical aspect, the study relied on data derived from the published annual financial reports of the sample banks. The statistical software STATA 17 was utilized to construct a comprehensive database, enabling the conduct of statistical analysis and linking theoretical concepts with the practical reality of the banking sector operating in Iraq.


The findings of the study indicate a clear positive effect of applying IFRS 9 in reducing credit risk within banks, as well as its role in enhancing financial sustainability. However, the results also reveal that credit risk does not have a direct effect on financial sustainability. This finding is attributed to the lack of sufficient financial and human resources in banks, in addition to the incomplete understanding of the mechanism for implementing the standard. Furthermore, the study found that IFRS 9 affects financial sustainability indirectly through the mediating role of credit risk.


Based on these findings, the study recommends the importance of adopting IFRS 9 due to its effectiveness in reducing credit risk and improving financial sustainability in banks. It also emphasizes the need to provide all necessary requirements and capabilities to ensure its proper implementation.

Downloads

Download data is not yet available.

Article Details

How to Cite
Ashraf Hashim Faris Alabdoon. (2026). The Impact of Applying International Financial Reporting Standard (IFRS 9) on Mitigating Credit Risk and Its Reflection on Financial Sustainability: An Applied Study on Commercial Banks Listed on the Iraq Stock Exchange. Tikrit Journal of Administrative and Economic Sciences, 22(73 part 2), 304–327. https://doi.org/10.25130/tjaes.22.73.2.15
Issue
Vol. 22 No. 73 part 2 (2026): vol.22, no 73 part 2 year 2026
Section
Articles

References

اولاً. المصادر العربية:

احمد، محمد، مهى خضير وجمال هداش،2025، تأثير إدارة المخاطر المالية في تقييم الأداء المالي للمصارف: دراسة تطبيقية لعدد من المصارف التجارية العراقية، جامعة تكريت، كلية الإدارة والاقتصاد، رسالة ماجستير غير منشورة.

إيهاب إبراهيم حامد عبد العال، أثر تطبيق المعيار الدولي لأعداد التقارير المالية (IFRS 9) على القيمة المعرضة للخطر: دراسة تطبيقية على البنوك المسجلة مجلو المحاسبة والمراجعة في لأتحاد الجامعات العربية، العدد الثالث.

البابلى, شيماء سيد عبد الفتاح مصطفى, منصور, بهاء محمد حسين, بكري, دعاء سعد الدين,... & مختار إسماعيل. (2023). أثر التحول الى تطبيق معيار التقرير المالى الدولى IFRS9 على خفض المخاطر المصرفية بالبنوك المصرية. مجلة البحوث الإدارية والمالية والکمية, 3(1), 116-160.

بهانة وداد محمد حسانين،2022، أثر تطبيق المعيار الدولي لأعداد التقارير المالية (IFRS 9) على مستوى مخاطر الائتمان بالبنوك التجارية (دراسة تطبيقية)، مجلة الدراسات التجارية المعاصرة، المجلد الثامن العدد الثالث عشر، الجزء الأول.

جميلة، سارة رحالي،2017 تقييم الأمان المصرفي من منظور العميل -دراسة عينة من البنوك الجزائرية بولاية عين الدقلي، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التيسير، جامعة الجيلاني بونعامة بخميس مليانة، الجزائر.

حمد،كوثر عبد الجبار حسين، محمد،جمال هداش،2025،الذكاء المالي مدخلً لتحقيق الاستدامة المالية في إطار أنموذج PATROL دراسة تطبيقية لعدد من المصارف التجارية العـراقية الخاصة، جامعة تكريت، كلية الإدارة والاقتصاد،أطروحة دكتوراه غير منشورة.

خالد محمد عثمان. (2022). أثر تطبيق معيار 9 الأدوات المالية IFRS9 على عدم تماثل المعلومات ومخاطر السيولة ومخاطر الائتمان للبنوك التجارية: دراسة مقارنة. مجلة البحوث المحاسبية. 9(2), 718-76.

رهيف, بلسم حسين (2015) إدارة المخاطر المصرفية ومدى التزام المصارف العراقية بمتطلبات بازل 2 –دراسة تطبيقية في مصرفي الرشيد والشرق الاوسط –المعهد العالي للدراسات المحاسبية والمالية-جامعة بغداد.

السباسي، محي سامي محمد محمد،2021، نموذج مقترح للقياس المحاسبي للمخاطر المالية من منظور المعيار الدولي للتقارير المالية IFRS 9 ومعيار كفاية رأس المال بالتطبيق على القطاع المصرفي المصري (دراسة تطبيقية) A proposed model for the Accounting Measurement of Financial Risks From the perspective of IFRS 9 and Capital Adequacy Ratio. المجلة العلمية-للدراسات المحاسبية–كلية التجارة–جامعة قناة السويس، المجلد 3، العدد4، الخريف.

صندوق النقد الدولي، 2023، النظام المالي العالمي في مواجهة ضغوط ارتفاع التضخم واسعار الفائدة

عسكر، هيثم رضوان محمد، 2023 (اثر مكونات أنموذج PATROL في الأمان المصرفي، دراسة تحليلية في عينة من المصارف الاسلامية العراقية للمدة من 2016- 2021) رسالة ماجستير، جامعة الموصل، كلية الادارة والاقتصاد، قسم العلوم المالية والمصرفية.

علي محمود حسن، صدام حمدان عكض, & هند حاتم علي. (2023). المعيار المحاسبي الدولي) 9IFRS) وعقبات تطبيقه في القطاع المصرفي العراقي. Journal of Madenat Al-Elem University College/Magallaẗ Kulliyyaẗ Madīnaẗ Al-ʿAlam Al-Ğāmi'aẗ, 15(2).‏

فوضيل, لحسن, عديلة, & خنوسة. (2021). دور معايير التقارير المالية الدولية في تطوير الإفصاح عن المخاطر المصرفية. مجلة مالية ومحاسبة الشركات, 1(1), 38-49.

فوضيل, لحسن, عديلة, & خنوسة. (2021). دور معايير التقارير المالية الدولية في تطوير الإفصاح عن المخاطر المصرفية. مجلة مالية ومحاسبة الشركات, 1(1), 38-49.

محمود موسى عبد العال متولي،2022، دراسة اختبار أثر تبني معيار التقرير المالي الدولي (IFRS 9) والقيد بالبورصة على استخدام البنوك في مصر لمخصص خسائر القروض على إدارة الأرباح ورأس المال، المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية، المجلد الثالث والجزء الثاني.

مصطفى خالد شوكت علي، د. أشرف هاشم فارس العبدون، 2023، تحليل العلاقة بين المعيار الدولي للتقارير المالية IFRS9ومقررات لجنة بازل III وانعكاسها على الأداء المالي للمصارف (دراسة تطبيقية على عينة من مصارف التجارية في سوق العراق للأوراق المالية)، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية الإدارة والاقتصاد – جامعة تكريت، قسم المحاسبة.

ثانياً. المصادر الأجنبية:

(ESRP) report, July. Financial stability implications of IFRS 9. European Systemic Risk Board, 2017).2017.

Abed, O., Al-Khaddash, H., & Al-Baidhani, A. (2022). Determinants of Financial Reporting Quality in Jordanian Industrial Firms. Jordan Journal of Business Administration, 18(1), 45–66.

Abo AL Hassan Qasim, brahim Naeem Hasan, Nassif Jassim Aljboory,2023, The impact of the application of the International Accounting Standard (IFARS 9) on the financial reporting of Iraqi private commercial banks, Journal of Research in Social Science and Humanities, (print), ISSN 2807-3916.

Ahmed, M. M., & Al-Hamdani, R. I. (2022). Measuring Financial Sustainability Using the Dupont Model, an Analytical Search for Real Estate Companies Registered in the Amman Stock Exchange for the Period 2008-2020. TANMIAT AL-RAFIDAIN, 41(136).

Al-Mayoufi, Z. S. K., & Al-Moussawi, H. A. K. (2025). To Sustainable Financial Stability in Iraq: Reading in the Role of Sustainable Finance. Lex Localis - Journal of Local Self-Government, 23(S5), 663-677.

Amer Morshed (2024). Evaluating the effects of IFRS 9 on Jordanian banks’ credit and financial metrics. Banks and Bank Systems, 19(4), 70-83. doi:10.21511/bbs.19(4).2024.06

Awuye, I. S., & Taylor, D. (2025). Over half a decade into the adoption of IFRS 9: a systematic literature review. Journal of Accounting Literature, 47(4), 793-814.

Bischof, J., & Daske, H. (2016). IFRS 9 Financial Instruments and Bank Risk-Taking. University of Mannheim Working Paper, 1–35.

Erlend Kvaal, Edgar Löw, Zoltán Novotny-Farkas, Argyro Panaretou, Annelies Renders & Peter Sampers.(2024). Classification and Measurement under IFRS 9: A Commentary and Suggestions for Future Research, journal of accounting in Europe, Volume 21, Issue 2.

Giorgio mion & Cristian R. Loza Adaui and Angelo Bonfanti & veronica de crescenzo (2023) mission statements and financial and sustainability performance: An exploratory study of Benefit corporations certified as B corps, journal if business research 157 (2023) 113585.

Honková, I. (2021). IFRS 9 A JEHO VLIV NA FINANČNÍ STABILITU FINANČNÍCH INSTITUCÍ. Studies of Socio-Economics & Humanities/Socioekonomické a Humanitní Studie, 13(1).‏

Kyiu, A., & Tawiah, V. (2025, January). IFRS 9 implementation and bank risk. In Accounting Forum (Vol. 49, No. 1, pp. 234-258). Routledge.

Mohammad Fawzi Shubita, Faez Hlail Srayyih, Sinan Abdullah Harjan, Dua’a Shubita, Majd Munir Iskandrani,2025, Assessing the impact of IFRS 9’s Expected Credit Loss model on capital allocation in Jordanian banks Banks and Bank Systems, Volume 20, Issue 2.

Mohammed Fadhil Neamah,2024, The Impact of IFRS 9 Compliance on Financial Statement Outputs: An Exploratory Study of a Sample of Commercial Banks, Journal of Economics, Finance and Accounting Studies, ISSN: 2709-0809 , Vol. 8 No. 3.

Mojca gornjak, 2020,"Literature Review of IFRS 9 and Its Key Parameters", International School For Social and Business Studies, Research Gate, Vol.6, No.1.

Mora, A. (2022). Discussion of ‘Moving toward the expected credit loss model under IFRS 9: Capital Transitional Arrangement and bank systematic risk'. Accounting and Business Research, 52(6), 680-689.

Nyakarimi, S., & Atambo, W. (2021). Credit Risk and Financial Sustainability of Commercial Banks. International Journal of Finance and Accounting, 6(2), 39–50.

Omukhulu, B. A. (2020). Impact Of International Financial Reporting Standard 9 (Ifrs 9) Implementation On Financial Performance Of Commercial Banks In Kenya (Doctoral dissertation, Kca University).‏

Oudat, M. (2021). The underlying effect of risk management on banks' financial performance: An analytical study on commercial and investment banking in Bahrain. Available at SSRN 5147059. ‏

Ozili, P. (2020). Banking Stability, Credit Risk and Financial Performance. Journal of Financial Regulation and Compliance, 28(2), 108–125.

Palea, V. (2014). Fair value accounting and its usefulness to financial statement users. Journal of Financial Reporting and Accounting, 12(2), 102-116.‏

PricewaterhouseCoopers. (2017). IFRS 9, Financial Instruments Understanding the basics. Clinical and Surgical Ophthalmology. https://doi.org/10.4324/9781003266532-2 https://www.pwc.com/gx/en/audit-services/ifrs/publications/ifrs-9/ifrs-9-understanding-the-basics.pdf.

Ribeiro, C. W. L., de Santana, J. L., Pimentel, R. C., & Salotti, B. M. (2024). IFRS 9 adoption and its impacts on banks’ credit impairment: An international perspective. Enfoque: Reflexão Contábil, 43(3), 1-19.‏

Said, M. S., Annuar, H. A., & Hamdan, H. B. (2019). An investigation into the financial sustainability of Islamic Saving, Credit Cooperative Society (SACCOS) in Tanzania. International Journal of Ethics and Systems, 35(2), 242-259.