The Role of Financial Capability Indicators in Mitigating Financial Fragility: An Analytical Study of a Sample of Iraqi Commercial Banks
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
This study aims to measure and examine the role of financial capability indicators in mitigating financial fragility among Iraqi commercial banks listed on the Iraq Stock Exchange during the period (2015–2024), based on a purposive sample of (10) commercial banks. The study is grounded in the premise that financial capability represents a fundamental basis for supporting bank soundness and enhancing the robustness of its financial position, given its association with the efficiency of asset and liability management, the adequacy of the financing structure, and the bank’s ability to direct credit in a manner consistent with the requirements of liquidity, risk, stability, and the quality of asset allocation. From this perspective, the study addressed the relationship between financial capability and financial fragility as a relationship that reflects the bank’s ability to limit areas of financial weakness and reduce the probability of exposure to imbalances that may threaten its stability. The results showed a significant inverse effect of financial capability on mitigating financial fragility in the long run, and the error correction term (COINTEQ) confirmed that short-run deviations are corrected gradually and return to the long-run equilibrium path. The main recommendations emphasized the need to strengthen financial capability by improving the efficiency of asset allocation, restructuring portfolios towards higher-quality allocations while taking the degree of risk into consideration, regulating the financing mix, and directing credit towards projects that support financial stability and mitigate fragility.
Downloads
Article Details
References
اولاً. المصادر العربية:
التقارير السنوية للمصارف عينة الدراسة والمنشورة على الموقع الرسمي لسوق العراق للأوراق المالية للمدة 2015–2024.
التقرير الإحصائي الصادر عن البنك المركزي العراقي لعام (2024) المنشور على الموقع الرسمي للبنك المركزي العراقي.
حسون، هالة عيدان، وخلف، وحيدة جبر. (2022). تحليل وقياس العوامل الداخلية المؤثرة على ربحية المصارف التجارية: دراسة تطبيقية على مصرف بغداد ومصرف الشرق الأوسط. مجلة الريادة للمال والأعمال، المجلد (3)، العدد (1). كلية الإدارة والاقتصاد، الجامعة المستنصرية، بغداد، العراق.
عبد النبي، أسيل مجيد، الحسني، أحمد حمدي. (2024). دور التكنولوجيا المالية في الحد من آثار الهشاشة المالية: دراسة تحليلية لعينة من المصارف التجارية الخاصة المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة (2013-2022). المجلة العراقية للعلوم الاقتصادية، 22(82)، 59-79.
العزاني، أحمد أمين. (2024). تقييم ومقارنة الأداء المالي للبنوك التجارية باستخدام النسب المالية. مجلة جامعة البيضاء. اليمن.
علي، حيدر حمودي، وعباس، رضا أحمد. (2022). أثر الكفاءة والاستقلالية المالية في الحد من الهشاشة المالية – دراسة تحليلية في عينة من الشركات الصناعية الأردنية المدرجة في سوق عمان للأوراق المالية للمدة (2010-2020). المجلة العالمية للاقتصاد والأعمال، المجلد (12)، العدد (4).
العمراوي، هاني أحمد السيد عبدالله. (2023). دراسة أثر معياري نسبة تغطية السيولة ونسبة صافي التمويل المستقر على مؤشرات الأداء المالي بالبنوك. مجلة البحوث الإدارية، المجلد (41)، العدد (4). مصر.
عوض، فهد فرحان. (2021). قياس كفاية رأس المال وأثرها في الاستقرار المالي: دراسة تحليلية لعدد من المصارف العراقية الخاصة. مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، المجلد (17)، العدد (56)، ص 1–25.
مرهج، منذر، حمودة، عبد الواحد، مزيق، رامي أكرم. (2014). تحديد العوامل المؤثرة على ربحية المصارف التجارية باستخدام التحليل المتعدد المتغيرات: دراسة ميدانية في المصرف التجاري السوري بمحافظة اللاذقية. مجلة جامعة تشرين – سلسلة العلوم الاقتصادية والقانونية، المجلد (36)، العدد (2). سوريا.
ثانياً. المصادر الأجنبية:
Azzabi, A., & Lahrichi, Y. (2023). Bank performance determinants: State of the art and future research avenues. New Challenges in Accounting and Finance, 9, 26–41.
Birkenmaier, J., Rothwell, D., & Agar, M. (2022). How is consumer financial capability measured? Journal of Family and Economic Issues, 43(4), 654–666.
Boubaker, S., Ngo, T., Samitas, A., & Tripe, D. (2025). An MCDA composite index of bank stability using CAMELS ratios and shannon entropy. Annals of Operations Research, 353(1), 353–376.
Breckenfelder, J., & Ivashina, V. (2023). Bank balance sheet constraints and mutual fund fragility [Working paper]. European Central Bank.
Chawwa, T. (2021). Impact of reserve requirement and liquidity coverage ratio: A DSGE model for Indonesia. Economic Analysis and Policy, 71, 321–341.
Hariyani, D. S., & Sujianto, A. (2018). Analisis perbandingan model Altman, model Springate, dan model Zmijewski dalam memprediksi kebangkrutan bank syariah di Indonesia. Inventory: Jurnal Akuntansi, 1(2), 13–23.
Hasman, A., & Samartín, M. (2023). Government intervention, linkages and financial fragility. Economic Modelling, 126, 106429.
Karadayi, N. (2023). The effect of loan to deposit ratio (LDR), interest income ratio, and non-interest income ratio on average return on equity (ROE). American Journal of Humanities and Social Sciences Research, 7(2), 29–38.
Khan, H. H., Ahmad, R. B., & Chan, S. G. (2018). Market structure, bank conduct and bank performance: Evidence from ASEAN. Journal of Policy Modeling, 40(5), 934–958.
Kryvoshlyk, O., Kovalenko, T., & Melnyk, A. (2024). Financial capacity as a determinant of strategic stability in enterprises. International Journal of Financial Research, 15(2), 60–72.
Nourallah, M., Öhman, P., & Hamati, S. (2024). Financial technology and financial capability: Study of the European Union. Global Finance Journal, 62, 101008.
Porcellacchia, D., & Sheedy, K. D. (2023). Financial fragility and the transmission of shocks in banking systems. Journal of Financial Stability, 64, 100–118.
Scott, J., DeVaney, S. A., & Chien, Y. W. (2018). Financial capability: An expanded construct for financial health. Journal of Family and Economic Issues, 39(3), 389–406.