The Impact of Fintech Adoption on the Financial Performance of Commercial Banks: An Applied Study on Banks Listed in the Iraq Stock Exchange
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
The global banking Industry is experiencing an unprecedented structural transformation in its operational and competitive dynamics, propelled by the rapid acceleration of technological innovation and the rise of Financial Technology (FinTech), which has fundamentally reshaped financial service delivery and customer engagement channels. Within this shifting landscape, vital questions have emerged regarding the capacity of commercial banks to harness emerging digital technologies to bolster their financial performance and secure competitive advantages against specialized FinTech entrants and electronic payment providers. This research addresses these core inquiries through an empirical investigation focusing on commercial banks listed on the Iraq Stock Exchange (ISX), representing a dynamic banking sector within a developing economy undergoing comprehensive infrastructure modernization, regulatory reform, and financial inclusion initiatives. The research problem centers on the fundamental question: To what extent can escalating capital and operational investments in FinTech generate real, tangible financial returns that enhance the profitability of Iraqi commercial banks and elevate their market value, or do substantial setup costs and digital transition expenditures—amid macroeconomic volatility—impose a financial burden that constrains overall financial performance?
The study aims to empirically test the Impact of FinTech adoption on three primary dimensions of bank financial performance: Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), and Market Capitalization (ln MV), spanning the period from 2016 to 2024 across a sample comprising 12 commercial banks with a total of 108 balanced annual panel observations. A multi-dimensional FinTech Adoption Index was developed across five structural domains: mobile banking applications, internet banking platforms, digital payments and e-wallets, smart cards and point-of-sale (POS) networks, and advanced digital financial services, utilizing weighting matrices derived from banks' annual reports and official regulatory disclosures issued by the banks and the Central Bank of Iraq.
Downloads
Article Details
References
أولاً. المصادر العربية:
البرزنجي، أحمد محمد سعيد، حسين، وفاء جثير مزعل. (2017). العلاقة بين تحليل البيئة الخارجية والتسهيلات المصرفية: بحث تطبيقي في مصرفي الرافدين والرشيد ومصرف الاستثمار العراقي. مجلة دراسات محاسبية ومالية، جامعة بغداد.
بن عطاء الله، صبرينة، وبورقبة، قويدر. (2025). استخدام التكنولوجيا المالية كآلية لتحديث نظام الاعتماد المستندي لتطوير التجارة الخارجية. Journal of Economic Geography.
حسان، فاتن حاتم، ومكلد، زهراء محسن. (2025). استخدام تقنيات إدارة مخاطر السيولة في قياس الأداء المالي: دراسة تطبيقية لعينة من المصارف الأهلية العراقية. مجلة العلوم الإنسانية والطبيعية.
الحلبوسي، م. جمال نوري دحام، أسود، م. م غالب جلوي، عبد الكاظم. م. د محمد راضي. (2026). أثر تطبيق نظم محاسبة التكاليف الذكية في تحسين كفاءة قياس الأداء المالي والتشغيلي: دراسة تطبيقية في المصارف التجارية العراقية. مجلة دراسات محاسبية ومالية، المعهد العالي للدراسات المحاسبية والمالية، جامعة بغداد.
الخزعلي، آلاء شمس الله، والموسوي، دنيا محسن خلف. (2017). نظام إحصاءات مالية الحكومة GFS ودوره في تعزيز فاعلية الرقابة في الوحدات الممولة مركزياً. مجلة دراسات محاسبية ومالية، 12(41).
خشان، م. ثائر خلف. (2025). أثر استراتيجيات الاتصال المؤسسي على فعالية الشمول المالي للمصارف: بالتطبيق على مصرف الرافدين بميسان. مجلة الكوت للعلوم الاقتصادية والإدارية.
دهيرب، محمد سمير، وفضل، لطيفة صافي. (2023). تحليل أثر الشمول المالي على جودة الخدمة المصرفية لعينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية. Muthanna Journal of Administrative and Economics Sciences, 13(1), 203-217.
الديوه جي، آمنة مؤيد عبد الله. (2022). أثر استخدام تقانة المعلومات والاتصالات على الأداء المالي للمصارف: دراسة تطبيقية على عينة من المصارف التجارية العراقية الخاصة المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية. مجلة العلوم الإنسانية والطبيعية، 3(2)، ص 635-650.
ساهي، دعاء حسين، وفل، علي عبد الأمير. (2025). أثر التكنولوجيا المالية في تحسن الأداء المالي: بحث تحليلي للمصارف التجارية العراقية للمدة 2017-2022. Al-Ghary Journal for Economic & Administrative Sciences، 21(3)، ص 292.
شنتة، حليم اسماعيل. (2024). تكامل الاستدامة في التخطيط الاستراتيجي لتحسين جودة المعلومات المحاسبية: دراسة تحليلية لعينة من المصارف في سوق العراق للأوراق المالية. Muthanna Journal of Administrative and Economics Sciences, 14(4), 208-119.
طلحي، كوثر، وزوادي، نهاد. (2023). دور ابتكارات التكنولوجيا المالية في تطوير الخدمات المالية الإسلامية: بيت التمويل الكويتي نموذجاً. مجلة دراسات في المالية الإسلامية والتنمية، 4(1)، ص 28-67.
عبد الله، أحمد مؤيد، والمهداوي، وفاء جعفر. (2024). دور التكنولوجيا المالية للمدفوعات في ادارة السيولة المصرفية والشمول المالي في العراق للمدة (2017-2021). المجلة العراقية للعلوم الاقتصادية, 22(82)، 187-200.
عبد النبي، أسيل مجيد، والحسيني، أحمد حمدي. (2024). دور التكنولوجيا المالية في الحد من آثار الهشاشة المالية: دراسة تحليلية لعينة من المصارف التجارية الخاصة المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة (2013-2022). المجلة العراقية للعلوم الاقتصادية، الجامعة المستنصرية، 22(82)، ص 59-79.
عقل، ياسر محمد عبد القادر، وسلام، حلمي إبراهيم، أحمد، مصطفى محمود. (2023). أثر التكنولوجيا المالية على الأداء المالي للبنوك: دراسة تطبيقية على البنوك العاملة في مصر. مجلة البحوث التجارية، كلية التجارة، جامعة بنها.
غياظ، ضياء باسل. (2026). أثر وظائف المحاسبة الحديثة والتدقيق المستمر في تحسين جودة التقارير المالية. مجلة العلوم الإنسانية والطبيعية.
القيسي، م. م. عمار فوزي عبد الحميد. (2025). أثر التحول الرقمي على كفاءة الأداء المالي في المصارف التجارية العراقية. مجلة كلية المعارف الجامعة، 36(4)، ص 372-387.
منصور، سهير رفعت، وطعمه، سهام سوادي. (2025). الأحكام الموضوعية للمصارف الرقمية. مجلة كلية دجلة الجامعة.
يعقوب، م. م. زهير عبد العباس، وعبد علي، م. م. صالح مهدي. (2026). تأثير الذكاء الاصطناعي على تحسين الأداء المالي في المصارف العراقية: دراسة تطبيقية على مصرف الرافدين. مجلة العلوم الإنسانية والطبيعية، 7(4)، 572-593.
ثانياً. المصادر الأجنبية:
Abood, A. J. and Jabbar, Y. R. (2026). Electronic Payment Methods and Their Impact on Financial Inclusion Using the ARDL Methodology for Iraqi Commercial Banks. AL-Qadisiyah Journal for Administrative and Economic sciences, 26 (Special 1), 281-288. doi: 10.33916/qjae. 2025.Specialissue0281288
Al-Afandi, D. L. M., & Tawfiq, A. Z. (2025). The impact of information technology capabilities in enhancing the success of management information systems: A survey study at the University of Mosul. Tikrit Journal of Administrative and Economic Sciences, 21(69 Pt. 2), 86–104.
Al-hafidh, N. B. H. (2023). The role of electronic-payment service providers in the development of e-banking in Iraq: An applied research in Central Bank of Iraq.
Al-Hujaimy, S. A., & Hussien, I. A. (2025). The role of banking digitization in developing the profitability of the Iraqi banking sector: International experiences with special reference to Iraq. Tikrit Journal of Administrative and Economic Sciences, 21(69 Pt. 2), 120–134.
Al-Nuaimi, S. M. O., Hamood, M. N., & Hasan, A. R. K. (2026). The Impact of Digital Transformation on the Financial Performance of Banks: An Applied Study on a Sample of Commercial Banks Listed on the Iraq Stock Exchange. F1000Research.
Baker, H., & Nassar, M. (2026). Assessing the influence of financial technology adoption on the performance of commercial bank in the UAE. Fintech and Digital Accounting Review, 1-17.
Hamad, L. K., Hameed, I. A., & Mahmood, M. A. (2025). The impact of accounting disclosure of sustainability information on information asymmetry: An applied study in a sample of Iraqi banks. Tikrit Journal of Administrative and Economic Sciences, 21(69 Pt. 2), 256–273.
Hasan, A. R. K., Al-Nuaimi, S. M. O., & Hamood, M. N. (2026). Impact of Financial Technology on Return and Risk: An Applied Study of a Sample of Iraqi Commercial Banks Listed on the Iraq Stock Exchange. In AI-driven Sustainable Innovation and Sustained Competitive Advantage (pp. 503-513). Springer.
Hasan, H. (2025). Impact of Financial Technology (FinTech) on Corporate Financial Performance in Iraq. South Asian Research Journal of Business and Management, 7(2), 147-155.
Hazzaa, L. H., & Khanchel, I. (2025). The impact of digital transformation on the security of electronic accounting information systems: A survey of Iraqi banks. Tikrit Journal of Administrative and Economic Sciences, 21(69 Pt. 2), 274–294.
Kurdi, I. A. (2025). The impact of some financial indicators on financial sustainability: An applied study of a number of Iraqi private commercial banks. Tikrit Journal of Administrative and Economic Sciences, 21(69 Pt. 2), 201–214.
Lafta, A. T., Souri, A., & Abbasian, E. (2026). The Impact of Information Technology Adoption on the Financial Performance of Banking Institutions: Evidence from Emerging Economies, with a Focus on Iraq. Future of Work and Digital Economy.
Lamey, Y. M., Tawfik, O. I., Durrah, O., & Elmaasrawy, H. E. (2024). Fintech adoption and banks' non-financial performance: Evidence from commercial banks in Iraq, Egypt, Jordan, and Oman. Journal of Risk and Financial Management, 17(8), 319.
Neama, N. H., Abbood, R. H., & Aref, S. A. S. (2023). Financial technology and its role in Iraqi banking industry: Analyzing study for selected private banks of Iraq. Open Journal of Business and Management.
Raouf, Z. J., & Muhammed, P. M. (2025). The role of financial analysis on the elements of financial strategies by focusing on evaluating financial performance and determine cash flows: Applied study on a sample of industrial companies listed on the Iraq stock exchange. Tikrit Journal of Administrative and Economic Sciences, 21(69 Pt. 2), 215–234.
Ridene, S., Jedidi, L., & Ben Ayed, W. (2026). Assessing the impact of FinTech on bank efficiency: Insights from the MENA region (including Iraq). Fintech and Digital Accounting Review.
Sahi, A. M. (2024). Adoption of Financial Technology (FinTech) Services for Iraqi Bank Users: An Extension of Technology Acceptance Model. Ekombis Sains: Jurnal Ekonomi, Keuangan dan Bisnis, 9(1), 77-91.