The Adequacy of Cash Flow-based Profitability in Assessing the Going Concern of Economic Units, in Accordance with IAS 1 & IAS 7 Requirements: An Applied Study of a Sample of Iraqi Private Banks
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
This research aims to present the conceptual framework for its variables—specifically profitability based on cash flow components in accordance with IAS 7 requirements—and to clarify the conditions and rules for assessing the "going concern" assumption under IAS 1. It seeks to measure profitability indicators within the study sample, identify differences among them, evaluate the adequacy of their profitability, and forecast the continuity of their operations as required by IAS 1. Adopting a descriptive-analytical approach, the study selected a sample of five banks listed on the Iraqi market over a five-year period (2021–2025); it measured profitability indicators based on cash flow components and subsequently examined and evaluated the banks' continuity in compliance with IAS 1. The research concluded that the discrepancy between profits recognized on an accrual basis (in the income statement) and cash flows reported on a cash basis (in the statement of cash flows) creates a distinct gap, manifesting as a deficit or shortfall in operating cash flows. Consequently, the research recommends mandating that economic entities implement a dual measurement model that links profitability adequacy with cash flow efficiency.
Downloads
Article Details
References
أولاً. المصادر العربية:
أ. التقارير والمنشورات
التقارير والقوائم المالية لمصرف اشور الدولي للاستثمار للسنوات للفترة من 2021 ولغاية 2025.
التقارير والقوائم المالية لمصرف الاقتصاد للاستثمار التمويل للسنوات للفترة من 2021 ولغاية 2025.
التقارير والقوائم المالية لمصرف الخليج التجاري للسنوات للفترة من 2021 ولغاية 2025.
التقارير والقوائم المالية لمصرف المنصور للاستثمار للسنوات للفترة من 2021 ولغاية 2025.
التقارير والقوائم المالية لمصرف عبر العراق للاستثمار للسنوات للفترة من 2021 ولغاية 2025.
ب. البحوث المنشورة
حنون، زينب عبد الواحد؛ محمود، أ.د. بكر إبراهيم، 2022، "مقاييس التدفقات النقدية ودورها في تحقيق ملائمة القيمة: دراسة تطبيقية في عيّنة من المصارف المدرجة سوق العراق للأوراق المالية"، بحث منشور في مجلة الدراسات المستدامة، 4 (2)، 691–718.
الزوالي، على مفاح غيث؛ أبو دينة، سهام صبحي عبد الله، 2025، "أثر التدفقات النقدية على كفاءة المصارف الإسلامية: دراسة تحليلية على المصارف الإسلامية للفترة من 2006 – 2015"، بحث منشور في مجلة شمال افريقيا للنشر العلمي، 3 (1)، 211 – 241،
https://doi.org/10.65414/najsp.v3i1.495.
صالح، مرتضى راشد؛ عبد، محمد هاشم؛ خالد، وليد عاشور، 2026، "تحليل معلومات القوائم المالية وأثرها في زيادة الربحية وتخفيض المخاطر في عيّنة من المصارف التجارية العراقية للفترة (2006 – 2020)" بحث منشور في مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، 22 (73) الجزء (1)، 380 – 398، https://www.tjaes.org/in dex.php/tjaes/article/view/2840.
عبد الحكيم، أ. سليماني؛ عبد الرزاق؛ د. عريف، 2019، "أهمية النسب المشتقة من قائمة التدفقات النقدية في تقييم الأداء للمؤسسة الاقتصادية الجزائية "دراسة حالة شركة الاسمنت عين التوتة - باتنة"، بحث منشور في مجلة الدراسات القانونية والاقتصادية – المركز الجامعي سي الحواس – بريكة، 4 (2)، 88 – 104، https://asjp.cerist.dz/en /article/138257.
علي، مهان مروان؛ عمر، لقمان عثمان، 2026، "قياس وتحليل أثر مؤشرات أداء المصارف على النمو الاقتصادي في العراق للمدة (2004 – 2023)، بحث منشور في مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، 22 (73) الجزء (1)، 625 – 648،
https://www.tjaes.org/index.php/tjaes/article/view/2304.
عيسى، خنده دلشاد محمد؛ أمين، شيماء عصمت محمد، 2025، "دور المسؤولية الاجتماعية في تحقيق الأهداف الاقتصادية: دراسة حالة لآراء العاملين في مصنع مايا لإعادة تدوير البطاريات في محافظة السليمانية/ إقليم كردستان – العراق، بحث منشور في مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، 21 (72) الجزء (2)، 417 – 436،
https://www.tjaes.org/index.php/tjaes/article/view/2355.
قحطان، د. محمد سيف، 2018، "دور مؤشرات قائمة التدفقات النقدية في اكتشاف الاحتيال المالي / دراسة تطبيقية"، بحث منشور في مجلة المنتدى للدراسات والأبحاث الاقتصادي، 4 (2)، 60 – 79،.https://asjp.cerist.dz/en/ article/76263
ثانياً. المصادر الأجنبية:
A. Documents, Official Reports
International Accounting Standards Boord IAS 1, “Financial Statement Display” 2018, www.IASB1.org.
International Accounting Standards Boord IAS 7, “Cash Flow Statement” 2020, www.IASB7.org.
Limited; EYGM, 2021, "Applying IFRS - Accounting considerations of the Coronavirus pandemic",https://www.ey.com/content/dam/ey-unified-site/ey-com/en-gl/tech-nical/ifrs-technicalresources/documents/ey-applying-ifrs-accounting-forcoronavirusupdate -april-2021.pdf.
B. Books
Keiso, Donald E. PHD CPA & Weygandt, Jerry J. PHD, CPA & Warfield, Terry D. PHD., 2018, “Intermediate Accounting IFRS Edition”, Third Edition John Wiley & Sons Inc., New York.
Keiso, Donald E. PHD CPA & Weygandt, Jerry J. PHD, CPA & Warfield, Terry D. PHD., 2020“Intermediate Accounting IFRS Edition”, Fourth Edition John Wiley & Sons Inc., New York.
C. Research and Scientific Articles & Theses of University
DUFERA, ABDI, 2010, “Financial Performance Evaluation A Case Study of Awash International Bank”, AIB, master degree not published, Mekelle University, College of Business and Economics, Ethiopia, https://opendocs.ids.ac.uk/articles/thesis/Financial_Performance _Evaluation_A_case_study_of_Awash_International_Bank_S_C/26473519?file=48247768.
Ahmad, Kadhm Kamal; Salih, Kaiwan Hasan; Sangawi, Shakhawan Saeed, 2024, “The Impact of Operating Cash Flow on Corporate Profitability: Amman Stock Exchange case study”, Journal of Economics and Administrative Sciences (JEAS), 30 (140), 532 – 543, DOI: https://doi.org/10.33095/2gvf4697.
Amin, H.; Kadri, M.H.; Ahmad, R.A.R., 2024, “Unreported sustainability activities and firm value, International journal of research and innovation in social science”, 8 (9), 1637- 1647. https://dx.doi.org/10.47772/IJRISS.2024.8090135.
Andreas, 2017, “Analysis of Operating Cash Flow to Detect Real Activity Manipulation andIts Effect on Market Performance”, International Journal of Economics and Financial, 7 (1), 524 – 529, https://www.econjournals.com/ index.php/ijefi/article/view/3981/pdf.
D, Dr. Ramesh Kumar; G, Mr. Mithilesh G, 2026, “A Study on Financial Performance Analysis of Mahindra Limited Company”, International Journal of Advanced Multidisciplinary Research and Educational Development, 2 (1), 1085 – 1089, file:///C:/Users/Sarah/Downloads/ IJAMRED-V2I1P166.pdf.
Deloitte Development LLC, March,2020, "Accounting, Disclosure, and Internal Control Considerations Related to Coronavirus Disease 2019", Financial Reporting Alert 1 - 20, the World Health Organization (WHO) declared COVID-19 a pandemic, https://www.deloitte.com/us/en/pages/aboutdeloitte/articles/about-deloitte.html.
Melina, E., & Endri, E., 2025, “Investment decisions and firm value: the moderating role of profitability”, International Journal of Economics and Financial, 15 (1), 1-8. https://doi.org/10.32479/ijefi.17338.
Shi, X.H.; Wu, T., 2016, “Financial Constraints, Financing Channels and Corporations’ R&D Investment”, Open Journal of Social Sciences, 4, 248 – 260, http://dx.doi.org/10.4236/ jss.2016.45028.
Snehlata, G.C.W; Bhodia, Khera, Fatehabad, Haryana, 2015, “An Empirical Study of Financial Performance of Mahindra and Mahindra Co. - A Comparative Analysis”, International Journal of Management and Social Sciences Research (IJMSSR), 4 (3), 73 – 79, https://www.scribd. com/document/413702033/14.
Suciani, T.Y.; Setyawan, S., 2022, “Analysis of Cash Flow Statement to Assess the Company’s Financial Performance at Pt Astra International Tbk.”, Current Advanced Research on Sharia Finance and Economic Worldwide, 1 (4), 1–12, https://ojs.transpublika.com/index.php/ CASHFLOW/article/view /223.