The Role of the Investment Portfolio in Achieving Compatibility Between Return and Risk According to The Standards of the Basel Committee: An Analytical Study of a Sample of Iraqi Banks
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
The aim of the research is to know the extent to which Iraqi banks are able to keep pace with the developments taking place in the organizations concerned in issuing standards related to risk management, which can be relied upon to reduce banking risks and achieve returns through the application of the standards of the Basel Organization. This goal was reached by analyzing sample data from Iraqi banks for the period from (2016 to 2018), through which the hypothesis was tested and the research objectives were achieved.
The most important finding of the research is that international standards help in achieving diversification in the investment portfolio in a way that increases financial returns with appropriate and possible financial risks. In addition to that there is a discrepancy in the mechanism of diversification of the investment portfolio of Iraqi banks according to the volume of activities and their circulation in the financial markets. The management of Iraqi banks plays a prominent role in determining the mechanism for diversifying the investment portfolio in a way that reduces future financial risks.
The most important thing recommended by the research is the need for Iraqi banks to diversify financial investments in their portfolios in order to diversify financial returns and avoid losses from a specific investment by covering it with another investment. In addition to the need for Iraqi banks to take into account the risks arising from stocks and not to risk the great diversity of the investment portfolio, as it entails future risks.
Downloads
Article Details
References
اولاً. المصادر العربية:
ابو نايلة، ازهار حسن علي، الائتمان المصرفي بين تحديات المخاطر وسبل المعالجة، ماجستير اقتصاد، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة بغداد، ٢٠٠٥.
احمد، وفاء يوسف، اجهزة الانذار المبكر ضد المخاطر في البنوك العامة، دكــتوراه محاسبة، كلية التجارة، جامعة عين شمس، القاهرة 2004.
-الجنابي لميس محمد مطرود (ادارة محفظة الاسهم العادية في إطار نموذج CAM وSMP) رسالة ماجستير في علوم ادارة الاعمال، كلية الادارة ولاقتصاد، جامعة المستنصرية /2003.
العارضي، جليل كاظم مدلول، جعفر زيد عبد الزهرة (ادارة المحفظة الاستثمارية المثلى) بحث تطبيقي في شركات القطاع الصناعي العراقي الخاص، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة الكوفة، مجلة الغري العدد 12 مجلد 14،2016.
العلي، اسعد (الادارة المالية الاسس العلمية والتطبيقية) الطبعة الاولى، دار وائل للنشر والتوزيع، عمان الاردن،2010.
بن موسى، كمال المحفظة الاستثمارية - تكوينها ومخاطرها، مجلة الباحث، العدد 03، 2004، الجزائر.
الجمل، جويدار جمال، (2002)، الاسواق المالية والنقدية. دار الصفاء للنشر والتوزيع، عمان الاردن.
حشاد، نبيل، ادارة المخاطر المصرفية انواعها، ارتباطها بالحوكمة، وادارتها، اتحـاد المصارف، العربية، آذار، ٢٠٠٥.
خوري، نعيم سابا، نظرات في اتفاقية بازل الجديدة، مجلـة المـدقق، جمعيـة
المحاسبين القانونيين الإداريين، العدد، ٥٨أيار، ٢٠٠٤.
حماد، طارق عبد العال، " تقييم أداء البنوك التجارية: تحليل العائد والمخاطرة "، الدار الجامعية بالإسكندرية، 2001.
خطيب، منال، "تكلفة الائتمان المصرفي وقياس مخاطره بالتطبيق على أحد المصارف التجارية السورية، رسالة ماجستير، جامعة حلب، 2004.
الشماع، همام راضي وعبد الوهاب، أكرام عبد العزيز، "التسنيد أو التوريق وآفاقه المستقبلية"، مجلة الرشيد المصرفي، العدد الرابع، 2001.
العلي، أسعد حميد،" تحويط المحفظة الكفؤة بأطار نظرية الخيارات "، دراسة تطبيقية في سوق بغداد للأوراق المالية، أطروحة دكتوراه غير منشورة، جامعة بغداد، 2002.
عوض، محمد ملهم، المراجعة لعمليات ادارة مخاطر التمويل الاسلامي، ماجستير محاسـبة، الأردن ٢.
-كمال بن موسى (المحفظة الاستثمارية تكوينها مخاطرها) مجلة الباحث العدد 30، جامعة الجزائر، 2004.
المزوري، حسين احمد حسين، أثر مقررات لجنة بازل التعلقة بمعيار كفاية راس المال في توظيف اموال المصارف، ماجستير ادارة اعمال، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة، بغداد2005.
هاوسلر، جيرد، " عولمة التمويل "، مجلة التمويل والتنمية، المجلد 39، العدد 1، مارس 2002.
هنج، هايزو واجيد، س.كال، الاستقرار المالي في إطار التمويل العالمي، مجلة التمويل والتنمية، المجلد 39،العدد 1،مارس2002.
ثانياً. المصادر الأجنبية:
Abid Fathi Pui Lam Leung, Mourad Mroua and Wing Keung Wong, (2014), International Diversification Versus Domestic Diversification Mean-Varince Portfolio Optimization and Stochastic Dominance Approaches. J. Risk Financial Management 2, 45-66; doi:10.3390/jrfm7020045, ISSN 1911-8074.
Barasinska, Nataliya & Dorothea Schafer & Andreas Stephan, 2009, Financial Risk Aversion and Household Asset Diversification. Work paper Project funded under the social – economic Sciences and Humanities, UK.
Basel committee on Banking Supervision, “Sound Practices for The Management and supervision of Operational Risk”, BIS, July 2002.
Bell, Geoffery, Derivatives: Modern May Alchemy: International Viewpoint, World Banking and Securities, June 2003.
Bertrand, Rime, Capital Requirements and Bank Behaviour: Empirical Evidence for Switzerland, Swiss National Bank, March 2000.
Blanco, Juan M., The Effectiveness of Bank Capital Adequacy Requirement: A Theoretical and Empirical Approach, December 2000
Braga Jorge & Jeffrey Goldstein and David Meerschwam(2010). International portfolio Diversification: short –term Financial Assets and Gold. International Finance Section, Princeton University, USA.
Gitman, Lawrence J. "Principles of Managerial Finance". 9th. ed. N. Y., Donnelly and Sons Co., 2000.
Janette Rutterford & Dimitris Sotiropoulos, 2017, Individual Investors and Portfolio Diversification in late Victorian Britain: How Diversified Were Victorian Financial Portfolios? The open University Business school Walton Hall Milton Keynes, UK.
Paolo Tasca & Stefano Battiston, 2012, Diversification and Financial Stability. Work paper, Foscari University Venice, Italy.
Basel Committee on Banking Supervision, The New Basel Capital Accord, Consultative Document, BIS, April 2003.