Analyzing the Impact of Liquidity and Capital Adequacy on Financial Performance: An Analytical Study of a Sample of Iraqi Commercial Banks Listed on the Iraq Stock Exchange for the Period (2004–2021)
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
This study aims to analyze the impact of liquidity and capital adequacy on financial performance, as measured by return on assets (ROA) and return on equity (ROE), based on annual data from a sample of five commercial banks listed on the Iraq Stock Exchange over the period (2004–2021).
The research problem stems from the need to understand the role these two indicators play in explaining variations in the profitability of Iraqi banks, particularly in an economically unstable environment and amid growing challenges in managing financial resources.
Using the Panel Data methodology through the Panel Autoregressive Distributed Lag (Panel ARDL) model, the results indicate that liquidity has a significant positive effect on ROA in the short run, while showing no significant effect on either ROA or ROE in the long run.
In contrast, the results show that capital adequacy is a consistently significant and positive factor influencing both indicators in both the short and long term, highlighting its vital role in enhancing bank profitability.
The study recommends improving liquidity management efficiency and strengthening regulatory capital, in order to achieve better profitability levels and enhance the financial performance of Iraqi banks in both the short and long term.
Downloads
Article Details
References
اولاً. المصادر العربية:
تقرير الاستقرار المالي للبنك المركزي العراقي، للسنوات (2017 - 2019)
تقارير البنك المركزي العراقي للسنوات (2004 - 2021)
تقارير هيئة الأوراق المالية للسنوات (2004 - 2021)
ابن شنة، فاطمة، (2018)، العوامل المؤثرة على ربحية البنوك التجارية باستخدام نموذج CAMELS / دراسة تطبيقية على البنوك التجارية الجزائرية خالل الفترة 2005-2014، مجلة الباحث، جامعة قاصدي مرباح ورقلة، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، العدد (1)، المجلد (18).
آمنة صبري كريم، (2016)، تقييم كفاءة أداء المصارف الإسلامية العراقية (2014 -2005)، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة كربلاء.
الجميل، سرمد كوكب، (2011)، المدخل الى الأسواق المالية (نظريات وتطبيقات)، الطبعة (1)، دار ابن الاثير للطباعة والنشر، جامعة الموصل، 2011.
الجميل، سرمد كوكب، (2012)، المدخل الى ادارة المؤسسات المالية (نظريات وتطبيقات)، الطبعة (1)، دار ابن الاثير للطباعة والنشر، جامعة الموصل.
الحسيني، فلاح والدوري، مؤيد، 2002، إدارة البنوك، مدخل كمي وإستراتيجي معاصر، الطبعة (1)، دار وائل للنشر، عمان، الأردن.
الحكيم، نسرين محمد طاهر، (2020)، الدور الوسيط لحجم الائتمان النقدي في العلاقة التأثيرية لمخرجات نظام الاستعلام المصرفي ومحددات الأئتمان في التعثر الأئتماني، اطروحة دكتوراه غير منشورة، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة دهوك، العراق.
الدوري، مؤيد عبد الرحمن وعباس، رشا أنور، (2018)، العوامل الاقتصادية والعوامل المميزة للأداء المالي وأثرها على القيمة السوقية المضافة للبنوك التجارية، مجلة البلقاء للبحوث والدراسات، جامعة عمان الأهلية، المجلد (21)، العدد (2).
سعيد، عبد السلام لفته، 2013، اداره المصارف وخصوصية العمل المصرفي، دار الذاكرة للنشر والتوزيع، الطبعة (1)، عمان، الاردن.
شروق، حدوش، 2020، إدارة مخاطر السيولة، جامعة أبو بكر بلقايد، الجزائر، https://elearn.univ-tlemcen.dz/pluginfile
العاني، عامر. (2016). تحليل العلاقة بين السيولة والربحية في المصارف العراقية. مجلة العلوم الاقتصادية والإدارية، جامعة بغداد، المجلد (22)، العدد (3).
عبد الحميد، عبد المطلب، 2002، البنوك الشاملة عملياتها وإداراتها، الدار الجامعية، الإسكندرية، مصر.
عبد السلام، فاطمة. (2021). إدارة السيولة وأثرها على مؤشرات الربحية في القطاع المصرفي العراقي. مجلة تنمية الرافدين، المجلد (43)، العدد (1).
العلي، احمد سعيد، 2013، اداره المصارف التجارية مدخل اداره المخاطر، الطبعة (1)، الذاكرة للنشر والتوزيع عمان - الاردن.
الكبيسي، محمد، (2014)، تحليل العائد والمخاطرة في المؤسسات المصرفية، دار صفاء للنشر والتوزيع، عمان، الاردن.
النجار، خالد. (2019). كفاية رأس المال وأثرها على الأداء المالي في البنوك الأردنية. المجلة الأردنية في العلوم الإدارية، المجلد (16)، العدد (2).
هادي، هالة عايد، (2018)، أثر حجم راس المال الممتلك في أسعار الاسهم، مجلة دراسات محاسبية ومالية، المجلد (13)، العدد (44).
ثانياً. المصادر الأجنبية:
Ali, R. & Puah, C.H. (2020). The internal determinants of bank profitability: Empirical evidence from Malaysian commercial banks, International Journal of Business and Society, Vol (21) No (1).
Athanasoglou, et al, (2008), Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Vol (18), No (2).
Berger, A.N. & Bouwman, C.H.S. (2013). How does capital affect bank performance during financial crises? Journal of Financial Economics, Vol (109), No (1).
Djalilov, K. & Piesse, J. (2016). Determinants of bank profitability in transition countries: What matters most? Research in International Business and Finance, Vol (38).
Gabriel, ademola & solomon, teryima, (2019), Effect of Capital Adequacy, Credit Risk and Operating Efficiency On the Performance of Commercial Banks in Nigeria, Financial Markets Institutions and Risks, Vol (3), No (1).
Molyneux, P. & Thornton, J. (2021). Liquidity management and bank performance: Global evidence. Journal of Financial Services Research, Vol (59), No (3).
Muraina, saheed adekunle, (2018), Determinants of Listed Deposit Money Banks’ Profitability in Nigeria, International Journal of Finance and Banking Research, Vol (4), No (3).
Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jordan, B. D. (2019). Essentials of Corporate Finance. 10th ed., McGraw-Hill Education.