تحليل أثر السيولة وكفاية رأس المال على الأداء المالي: دراسة تحليلية لعينة من المصارف التجارية العراقية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للفترة (2004-2021)
محتوى المقالة الرئيسي
الملخص
يهدف هذا البحث إلى تحليل أثر كل من السيولة وكفاية رأس المال على الأداء المالي، والمُعبَّر عنه بمؤشري العائد على الأصول (ROA) والعائد على حقوق الملكية (ROE)، وذلك بالاعتماد على البيانات السنوية لعينة مكوّنة من خمسة مصارف تجارية مدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، خلال الفترة (2004–2021).
تنبع مشكلة البحث من الحاجة إلى فهم الدور الذي يلعبه هذان المؤشران في تفسير التباين في ربحية المصارف العراقية، لا سيما في ظل بيئة اقتصادية تتسم بعدم الاستقرار، وتحديات متزايدة في إدارة الموارد المالية.
وباستخدام منهجية (Panel Data) من خلال نموذج الانحدار الذاتي للإبطاء الموزّع (Panel ARDL)، أظهرت النتائج أن السيولة تؤثر بشكل إيجابي ومعنوي على (ROA) فقط وفي الأجل القصير، بينما لم يظهر لها تأثير معنوي على ROA وROE في الأجل الطويل.
في المقابل، أظهرت النتائج أن كفاية رأس المال تُعد من العوامل المؤثرة بشكل معنوي وإيجابي على كلا المؤشرين في الأجلين القصير والطويل، مما يدل على دورها الحيوي في تعزيز ربحية المصارف.
ويوصي البحث بضرورة رفع كفاءة إدارة السيولة وتعزيز رأس المال التنظيمي، بما يسهم في تحقيق مستويات أفضل من الربحية، ويُعزز من كفاءة الأداء المالي للمصارف العراقية على المدى القصير والطويل.
التنزيلات
تفاصيل المقالة
المراجع
اولاً. المصادر العربية:
تقرير الاستقرار المالي للبنك المركزي العراقي، للسنوات (2017 - 2019)
تقارير البنك المركزي العراقي للسنوات (2004 - 2021)
تقارير هيئة الأوراق المالية للسنوات (2004 - 2021)
ابن شنة، فاطمة، (2018)، العوامل المؤثرة على ربحية البنوك التجارية باستخدام نموذج CAMELS / دراسة تطبيقية على البنوك التجارية الجزائرية خالل الفترة 2005-2014، مجلة الباحث، جامعة قاصدي مرباح ورقلة، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، العدد (1)، المجلد (18).
آمنة صبري كريم، (2016)، تقييم كفاءة أداء المصارف الإسلامية العراقية (2014 -2005)، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة كربلاء.
الجميل، سرمد كوكب، (2011)، المدخل الى الأسواق المالية (نظريات وتطبيقات)، الطبعة (1)، دار ابن الاثير للطباعة والنشر، جامعة الموصل، 2011.
الجميل، سرمد كوكب، (2012)، المدخل الى ادارة المؤسسات المالية (نظريات وتطبيقات)، الطبعة (1)، دار ابن الاثير للطباعة والنشر، جامعة الموصل.
الحسيني، فلاح والدوري، مؤيد، 2002، إدارة البنوك، مدخل كمي وإستراتيجي معاصر، الطبعة (1)، دار وائل للنشر، عمان، الأردن.
الحكيم، نسرين محمد طاهر، (2020)، الدور الوسيط لحجم الائتمان النقدي في العلاقة التأثيرية لمخرجات نظام الاستعلام المصرفي ومحددات الأئتمان في التعثر الأئتماني، اطروحة دكتوراه غير منشورة، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة دهوك، العراق.
الدوري، مؤيد عبد الرحمن وعباس، رشا أنور، (2018)، العوامل الاقتصادية والعوامل المميزة للأداء المالي وأثرها على القيمة السوقية المضافة للبنوك التجارية، مجلة البلقاء للبحوث والدراسات، جامعة عمان الأهلية، المجلد (21)، العدد (2).
سعيد، عبد السلام لفته، 2013، اداره المصارف وخصوصية العمل المصرفي، دار الذاكرة للنشر والتوزيع، الطبعة (1)، عمان، الاردن.
شروق، حدوش، 2020، إدارة مخاطر السيولة، جامعة أبو بكر بلقايد، الجزائر، https://elearn.univ-tlemcen.dz/pluginfile
العاني، عامر. (2016). تحليل العلاقة بين السيولة والربحية في المصارف العراقية. مجلة العلوم الاقتصادية والإدارية، جامعة بغداد، المجلد (22)، العدد (3).
عبد الحميد، عبد المطلب، 2002، البنوك الشاملة عملياتها وإداراتها، الدار الجامعية، الإسكندرية، مصر.
عبد السلام، فاطمة. (2021). إدارة السيولة وأثرها على مؤشرات الربحية في القطاع المصرفي العراقي. مجلة تنمية الرافدين، المجلد (43)، العدد (1).
العلي، احمد سعيد، 2013، اداره المصارف التجارية مدخل اداره المخاطر، الطبعة (1)، الذاكرة للنشر والتوزيع عمان - الاردن.
الكبيسي، محمد، (2014)، تحليل العائد والمخاطرة في المؤسسات المصرفية، دار صفاء للنشر والتوزيع، عمان، الاردن.
النجار، خالد. (2019). كفاية رأس المال وأثرها على الأداء المالي في البنوك الأردنية. المجلة الأردنية في العلوم الإدارية، المجلد (16)، العدد (2).
هادي، هالة عايد، (2018)، أثر حجم راس المال الممتلك في أسعار الاسهم، مجلة دراسات محاسبية ومالية، المجلد (13)، العدد (44).
ثانياً. المصادر الأجنبية:
Ali, R. & Puah, C.H. (2020). The internal determinants of bank profitability: Empirical evidence from Malaysian commercial banks, International Journal of Business and Society, Vol (21) No (1).
Athanasoglou, et al, (2008), Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Vol (18), No (2).
Berger, A.N. & Bouwman, C.H.S. (2013). How does capital affect bank performance during financial crises? Journal of Financial Economics, Vol (109), No (1).
Djalilov, K. & Piesse, J. (2016). Determinants of bank profitability in transition countries: What matters most? Research in International Business and Finance, Vol (38).
Gabriel, ademola & solomon, teryima, (2019), Effect of Capital Adequacy, Credit Risk and Operating Efficiency On the Performance of Commercial Banks in Nigeria, Financial Markets Institutions and Risks, Vol (3), No (1).
Molyneux, P. & Thornton, J. (2021). Liquidity management and bank performance: Global evidence. Journal of Financial Services Research, Vol (59), No (3).
Muraina, saheed adekunle, (2018), Determinants of Listed Deposit Money Banks’ Profitability in Nigeria, International Journal of Finance and Banking Research, Vol (4), No (3).
Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jordan, B. D. (2019). Essentials of Corporate Finance. 10th ed., McGraw-Hill Education.