محتوى المقالة الرئيسي

Athar Talal Hamed Athar.bap@uomosul.edu.iq
Doaa N. Mohammed duaa_numaan@uomosul.edu.iq


الملخص

يهدف هذا البحث الى القاء نظرة عامة عن دراسة الأحداث ودراسة تأثير فيروس كورونا (COVID19) على سوق العراق للأوراق المالية. فضلا عن مناقشة الخطوات اللازمة لتطبيق منهجية الحدث، وتمثلت مشكلة الدراسة بالتساؤل الاتي: ما تأثير وباء covid-19 على عوائد القطاع الصناعي في سوق العراق للأوراق المالية، طبقت الدراسة على (5) شركات من شركات القطاع الصناعي لسلسة بيانات يومية للمدة من 1-1-2019 حتى 31-12-2020.


          وتم تحليل بيانات القطاع الصناعي في سوق العراق للأوراق المالية من خلال دراسة الحدث باستخدام برنامج (Excel) واظهرت النتائج ان معظم نوافذ الأحداث التي تم فحصها، لديها عوائد تراكمية غير طبيعية سلبية (CAR)؛ كما لوحظ أن عددًا قليلاً من الشركات لديها تقييمات إيجابية. على الرغم من اختلاف معدلات العائد غير الطبيعي باختلاف نوافذ الأحداث، إلا أن أعلى خسارة كانت في شركة بغداد للمشروبات الغازية، فضلا عن ذلك سجلت شركة المنصور للصناعات الدوائية أعلى ربح، وتوصي الدراسة بتشجيع الباحثين على اجراء الدراسات الخاصة بدراسة الحدث واختبارها بمتغيرات متعددة وتطبيقها على عينات مختلفة ولمدة زمنية معينة.

التنزيلات

بيانات التنزيل غير متوفرة بعد.

تفاصيل المقالة

كيفية الاقتباس
Hamed, A. T., & Mohammed, D. N. (2021). تأثير فيروس كورونا (كوفيد -19) على سوق العراق للأوراق المالية (القطاع الصناعي): دراسة حدث. مجلة تكريت للعلوم الادارية والاقتصادية, 17(56, 4), 558–573. https://doi.org/10.25130/tjaes.17.56.4.34
القسم
Articles

المراجع

Al-Kuwari, D. Determinants of the Dividend Policy in Emerging Stock Exchanges: The Case of GCC Countries, Global Economy & Finance Journal, (2), 2009.

Axelsson, Lars & Brissman, Philip, Share repurchase announcements and abnormal returns for Swedish listed real estate companies, Master Thesis number: 94, Stockholm, 2011.

Bohn N., Rabhi F.A., Kundisch D., Yao L., Mutter T., Towards Automated Event Studies Using High Frequency News and Trading Data. In: Rabhi F.A., Gomber P., (eds) Enterprise Applications and Services in the Finance Industry. FinanceCom 2012. Lecture Notes in Business Information Processing, vol 135. Springer, Berlin, Heidelberg.

https://doi.org/10.1007/978-3-642-36219-4_2

Brown, Keith, C. & Rielly, Frank, K., Analysis of Investment and Management of Portfolios, 9th ed., South-Western, 2009.

Chen, Chao, The Credibility of Stock Repurchase Signals, California State University, 2007.

Chen, Fei, Capital Market Reaction to Share Repurchase Announcements: An Empirical Test on Shanghai Stock Exchange (SSE), A research project submitted in partial fulfillment of the requirements for the degree of Master of Finance, Saint Mary’s University, 2013.

Cremers, J. S., Testing the Motivation for Share Repurchases: Firms in the Netherlands and Germany, Master Thesis Finance, Tilburg University, 2012.

Gunalpa, B.; Kadioglu, E. & Kilic, K, The Announcement Effect of Cash Dividend on Share Prices and the Tax Clientele Effect: Evidence from Turkish Capital Markets, Hacettepe University. Ankara, Turkey, 2011.

Gupta, S.; Kalra, N. & Bagga, R., Do Buybacks Still hold their Signaling Strength? An Empirical Evidence from Indian Capital Market, Amity Business Review,15(1), 2014.

Harms, Philip. p, International Investment, Political Risk & Growth, 2000.

He, P., Sun, Y., Zhang, Y., & Li, T., (2020), COVID-19’s impact on stock prices across different sectors - An event study based on the Chinese stock market. Emerging Markets Finance and Trade, 56(10), 2198-2212.

Isa, Mansor; Ghani, Zaidi and Lee, Siew‐Peng Market Reaction to Actual Share Repurchase in Malaysia, Asian Journal of Business & Accounting, 4(2), 2011.

Kim, Inho & Kim, Y. H., Share Repurchase Rumors: Signaling, Publication, and Reputation Effects, University of Cincinnati, 2012.

Koch, Timothy W. & MacDonald, S. Scott, "Bank Management, 7th ed., South Western, 2010.

Kumar, Sarvanan., Mahadevan, Dr. A., Gunasekar, S., Market Reaction to Dividend Announcement, Prestige International Journal of Management, 1 (1), 2012.

Micheloud, G. A., How Do Investors Respond to Share Buyback Programs? Evidence from Brazil During 2008 Crisis, 2013.

Nguyen, T. K. Y. (2011). Efficient market and signaling hypothesis on Vietnam stock exchange 2006-2009 (Master's thesis).

Nossa, S. N; Lopes, A. B. & Teixeira, A. Stock repurchases and fundamental analysis: an empirical study of the brazilian market in the period from 1994 to 2006, Brazilian Business, Review Vitoria, 7(1), 2010.

Seifert Udo & Stehle, Richard, Stock Performance around Share Repurchase Announcements in Germany, 2003.

Sharpe, W.F. Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk, Journal of finance, 19 (3), 1964.

Wada, Kenji, Stock Repurchases in Japan, Keio University, 2010.