التنبؤ بالفشل المالي باستخدام نموذج ALTMAN-Z-3: دراسة تطبيقية في المصارف الخاصة في مدينة اربيل المسجلة في سوق العراق للأوراق المالية
الشريط الجانبي للمقالة
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
محتوى المقالة الرئيسي
الملخص
يهدف هذا البحث إلى التعرف على مدى فعالية نموذج التمان والمعروف بـ(Zeta-3) للتنبؤ بالفشل المالي باستخدام X1 رأس المال العامل/إجمالي الأصول، X2 الأرباح المحتجزة/ إجمالي الأصول، X3 الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT)/إجمالي الأصول، X4 حقوق الملكية/ إجمالي الالتزامات في المصارف الخاصة في مدينة اربيل والمسجلة في سوق العراق للأوراق المالية، بعده أحد أهم نماذج التنبؤ بالفشل المالي في القطاع المالي، لاكتشاف حالات الفشل المالي في وقت مبكر من أجل اتخاذ الاجراءات الوقائية المناسبة لتجنبها.
ولتحقيق أهداف البحث تم تطبيق نموذج آلتمان على خمسة مصارف خاصة في مدينة اربيل والمتمثلة في مصرف كوردستان الدولي الاسلامي للاستثمار والتمويل، مصرف اربيل، مصرف الشرق الاوسط العراقي للاستثمار، مصرف آشور الدولي للاستثمار، مصرف الثقة الدولي الاسلامي) بالاعتماد على القوائم المالية للمصارف من خلال الفترة 2019 – 2023. ووصل البحث إلى عدد من الاستنتاجات أهمها يمكن استخدام نموذج آلتمان لمعرفة الوضعية الحقيقية للمصارف الخاصة المبحوثة عينة البحث وبالاعتماد على بيانات القوائم المالية وإن أغلبية المصارف الخاصة عينة البحث استطاعت الحفاظ على بقائها ضمن منطقة الأمان في فترات مختلفة من خلال السنوات 2019 – 2023. توصل الباحث إلى توصية مفادها ضرورة قيام المصارف التي يتمركز في منطقة الخطر تتطلب من الإدارة تحركا سريعا لتجنب مخاطر الفشل المالي.
التنزيلات
تفاصيل المقالة
المراجع
اولاً. المصادر العربية:
أ. الرسائل والأطاريح
عماري، س (2 015)، دور تقييم الأداء المالي في التنبؤ بالفشل المالي للشركات: دراسة حالة عينة من الشركات المدرجة في سوق الكويت للأوراق المالية خلال الفترة 2009-2012 ( رسالة ماجستير، جامعة قاصدي مرباح - ورقلة، الجزائر.
ب. المجلات والدوريات
البياتي، ت، ع، (2020)، إدارة المخاطر المالية وتطبيقاتها في المصارف، مجلة الدراسات المالية، 2-19.
الشرفي، م، س، ومخلوف، س، ع، (2021)، التحليل المالي وأثره في التنبؤ بالأزمات المالية، المجلة الاقتصادية العربية، 332–333.
العامري، أ، ع، (2020)، محددات العسر المالي في المؤسسات الاقتصادية، المجلة الاقتصادية، 87.
عبد الله، غ، أ، (2022)، الاستخدام المزدوج لتحليل التنبؤ بالفشل المالي حسب نموذج Altman واختبارات الضغط لتحقيق التكامل في إدارة المخاطر المصرفية: دراسة تحليلية للمصرف الأهلي العراقي، مجلة دراسات محاسبية ومالية، 17(58).
قتال، و، ع، (2021)، التنبؤ بالفشل المالي باستخدام النماذج الكمية، المجلة العربية للإدارة، 333.
قادر، آ، (2020)، التنبؤ بالفشل المالي للمصارف الإسلامية باستخدام أنموذج Altman وAnموذج SpringateوAn موذج Sherrod: دراسة تحليلية في المصارف الإسلامية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، Journal of Economics and Administrative Sciences, 26(122).
ج. الكتب والمراجع
البيانتي، ح، ك، والزوبعي، ك، ح، (2022)، محددات التنبؤ بالفشل المالي باستخدام نموذج Altman Z-3، عمان: دار البصائر للنشر.
زهير، م، ف، ورحمون، ب، ع، ا، (2024)، مساهمة نماذج التنبؤ بالفشل المالي في استمرارية نشاط المؤسسات، الجزائر: دار النشر الجامعي.
ثانياً. المصادر الأجنبية:
A. Journals
AlAli, M. (2018). Predicting financial distress for mobile telecommunication companies listed in Kuwait Stock Exchange using Altman’s model. PressAcademia, 5, 242–248.
https://doi.org/10.17261/Pressacademia.2018.933
Azhar, F. A., Mahmud, K. S., & Alam, M. (2021). Predicting financial distress through financial ratios. International Journal of Financial Studies,
Constantinid, P. (2015). Determinants of financial distress in the corporate sector. Journal of Financial Stability, 193–220.
Karaca, C. (2017). Financial ratio analysis and prediction models for corporate bankruptcy. Turkish Economic Review.