أثر ربحية المصارف على القيمة السوقية لأسهمها: دراسة مقارنة على عينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للفترة من (2024-2016)
الشريط الجانبي للمقالة
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
محتوى المقالة الرئيسي
الملخص
تهدف هذه الدراسة إلى تحليل أثر ربحية المصارف على القيمة السوقية لأسهمها في سوق العراق للأوراق المالية، من خلال دراسة تطبيقية على ثلاثة مصارف عراقية مدرجة هي: مصرف بغداد، مصرف الخليج التجاري، ومصرف آشور الدولي للاستثمار، وذلك خلال الفترة من 2016 إلى 2024. إذ افترضت هذه الدراسة بأن ربحية تؤثر في القيمة السوقية للمصارف عينة الدراسة واعتمدت الدراسة على المنهج الاستقرائي في الجانب النظري والمنهج التحليلي الكمي من خلال تحليل البيانات المالية الفعلية واستخدام الاختبار التائي (T-test) لقياس دلالة العلاقة بين المتغيرات لمؤشرات الربحية الثلاثة (العائد على الأصول ROA، العائد على حقوق الملكية ROE، صافي الربح إلى الإيرادات) كمتغيرات مستقلة، بينما عدت القيمة السوقية للسهم المتغير التابع.. وقد أظهرت النتائج وجود علاقة ذات دلالة إحصائية موجبة بين مؤشرات الربحية والقيمة السوقية، مما يشير إلى أن الأداء الربحي يُعد عاملاً حاسماً في تحديد القيمة السوقية لأسهم المصارف. توصلت الدراسة إلى أن رفع كفاءة استخدام الموارد المالية وتحقيق عوائد مجزية يعزز من جاذبية أسهم المصارف في السوق، ويوفر مؤشراً موثوقاً للمستثمرين وصانعي القرار في تقييم الوضع المالي للمؤسسات المصرفية في العراق. وأوصت الدراسة بضرورة تحسين أداء الربحية من خلال تعظيم العائد على الأصول وحقوق الملكية وخفض التكاليف التشغيلية لرفع صافي الربح إلى الإيرادات، ما يعزز من القيمة السوقية للأسهم.
التنزيلات
تفاصيل المقالة
المراجع
اولاً. المصادر العربية:
العامري، محمد علي ابراهيم، الادارة المالية الحديثة، دار وائل للنشر، الطبعة الأولى، عمان - الاردن.2013.
2- العتيبي محمد عبد الله، مبادئ التمويل والإدارة المالية دار وائل للنشر الأردن الطبعة الثانية، 2015.
3- حنفي عبد الغفار وقريافص زكي سمية مدخل معاصر في الإدارة المالية الاسكندرية، مصر، الدار الجامعية، 2002.
4- هندي منير إبراهيم، الإدارة المالية مدحل تحليلي معاصر، الإسكندرية مصر، 2004.
زلوم، نضال عمر، (الإفصاح عن الالتزام بتطبيق القواعد الإرشادية الخاصة بحوكمة الشركات وأثرها في قيمة الشركة: دراسة تطبيقية على الشركات الخدمية المساهمة المدرجة في بورصة عمان)، مجلة الجامعة الإسلامية للدراسات الاقتصادية والإدارية، مجلد 11، العدد 2013,2.
ثانياً. المصادر الأجنبية:
Koch, Timothy W. & MacDonald S. Scott, (Bank Management, The Dryden Press), 4ED, USA, 2005.
Gross, S., (Banks and Shareholder Value an Overview of Bank Valuation and Empirical Evidence on Shareholder Value for Banks), Unpublished Dissertation, Deutscher Universitats-Verlag, Germany, 2006.
Yildirim, Canan & Efthyvoulou, Georgios, (Bank value and geographic diversification: regional vs global), Journal of Financial Stability.2018.
Mcaleese, Dermot, (economics forbusiness, opetion, macrostability and globalization), 3ed, prentice hall,2004.
Setiabudi, Andy & Agustia, Dian (Fundamental Factor of Firm due to the Firm Value), Journal of Basic and Applied Scientific Research ,2012.
Dlabay lesR & Burrow jamesl (business finance), Thomson south-western ,2008.
Eun,cheols & Bruce, Resnick,(international financial management),4 ed, hill Irwin, 2007.
Moeljadi (Factors Affecting Firm Value: Theoretical Study ON Public Manufacturing Firms IN Indonesia), Journal of Contemporary Business, Economics and Law, Vol. 5, No. 2, 2014.
J. Quirin and A. Allen, The effect of earnings performance on fundamental information analysis, Journal of Business Research, 2000.
G. Feltham, J. Ohlson, Valuation and clean surplus accounting for operating and financial activities, contemporary accounting research, 1995.
Weaver, Samual C & Weston, J Fred, Strategic Financial Management, 13th Ed.Thomson South-Western, 2008.
Hinggins Robert C., (Analysis for Financial Management), 10ed, McGraw-Hill 2012
Kusumawardani, W. H., Lovita, E., & Si, M. (2019). The Role of Corporate Social Responsbility in Moderating the Effect of Profitability and Firm Size On Firm (Case Study on Infrastructure, Utility, and Transportation Sector Service Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange 2016-2019). Akuntansi, 1–18.
Gerasimova, E. A., Lutfullina A. R. (2020). On the issue of income and expense analysis and assessment of the quality of the organization's results. Nauchny vector na Balkanit, 4 (3 (9).
Shevchenko, N., & Kopytko, M. (2025). Bank Profitability Management in the Context of Financial Risk Management in the Context of Industry 4.0. Economics, Finance and Management Review, (2 (22).
Abate, T. W., & Mesfin, E. A. (2019). Factors affecting profitability of commercial banks in Ethiopia. International Journal of Research and Analytical Reviews.
Al Nimer, M., Warrad, L., & Al Omari, R., (2015), “The impact of liquidity on Jordanian banks profitability through return on assetsˮ European Journal of Business and Management, 7(7)