The Role of the Internal Audito r in Predicting Expected Credit Losses Suggested Procedures for Implementation in Banks Listed in the Iraq Stock Exchange
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
As A Result of The Global Financial Crisis That Occurred In (2007-2010), IFRS9 Was Issued to Address the Shortcomings in IAS 39, Which Recognized Credit Losses After Their Occurrence, That Is, Those That Actually Occurred and Late, Causing the Crisis. The New Standard Came to Address This Shortcoming Through Predicting Credit Losses Before They Occur, Which Helps Banks to Take the Necessary Precautions by Studying Indicators That Can Sound the Alarm About the Occurrence of Such Crises and Avoid Them or Reduce Their Impact Before They Occur. The Necessary Procedures To Confront Debts Before The Borrower Reaches The Stage of Default And Loan Default, And Accordingly The Research Aims To Demonstrate The Role of The Internal Auditor In Managing Risks In General And Credit Risks In Particular And The Extent of Its Effectiveness In Predicting Expected Credit Risks, And
Providing Suggested Procedures For Application, And In Order To Achieve The Objectives of The Research Were Preparing A Checklist Containing A Set of Paragraphs That Include The Reality of Internal Audit And Its Role In Risk
Management In General And Credit Risks In Particular. A Number of Individuals Working In Banks Studied The Research Sample, And Proposed Procedures To Assist The Internal Auditor In Predicting Expected Credit Losses, And A Set of Conclusions Was Reached, The Most Important of Which Is The Weak Role of Internal Auditing In Iraqi Banks And Its Lack of Independence That Enables It To Perform Its Tasks Independently And Objectively. Based on The Conclusions, A Set of Recommendations Were Presented, The Most Important of Which Is The Necessity of Activating The Role of The Internal Auditor Regarding Forecasting Expected Credit Losses In Banks Listed In The Iraq Stock Exchange And Its Greater Independence, And Recommending The Work of The Proposed Procedures That Help The Internal Auditor To Rely on Them When Predicting Expected Credit Losses.
Downloads
Article Details
References
أولا ا. المصادر العربية:
أ. الأطاريح والرسائل الجامعية:
الأمين، عباس محمد، رابح، شقال، ) 2912 (، استخدام التحليل الائتماني في التقليل من مخاطر منح
القروض في البنوك التجارية )دراسة حالة قرض في بنك الفلاحة والتنمية الريفية(، رسالة
ماجستير، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، الجمهورية العربية الديمقراطية الشعبية.
الغالي، بوخورة، ) 2919 (، دور المدقق الداخلي في تفعيل إدارة المخاطر في البنوك: دراسة عينة
من البنوك لولاية مستغانم، رسالة ماجستير، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير،
جامعة عبد الحميد بن باديس.
حليمة، بن علي، بشيرة، بالخير، ) 2918 (، دور التدقيق الداخلي في تحسين وتفعيل إدارة المخاطر
الائتمانية في المؤسسات المصرفية: دراسة لعينة من المؤسسات المصرفية العاملة بولاية إدرار،
رسالة ماجستير، كلية العلوم الاقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير، جامعة أحمد دراية آدرار.
نفاخ، محمد أنس محمد زهير سعد الدين، ) 2918 (، دور التدقيق الداخلي في الوقاية من المخاطر
غير المعتادة في المصارف السورية )دراسة ميدانية(، رسالة ماجستير، جامعة دمشق، كلية
اقتصاد، الجمهورية العربية السورية.
ب. المؤتمرات والدوريات:
كريم، عقيل دخيل، ) 2918 (، قياس مخاطر الائتمان المصرفي ودورهما في التنبؤ بالتعثر المالي
للمصارف العراقية، مجلة المثنى/كلية الإدارة والاقتصاد، مجلة الدراسات العليا/جامعة النيلين
.GCNU Journal ISSN: 1858- 6228 2016/8/1 ) )مجلد 9)، )عدد 21
عباس، نبراس محمد، ) 2918 (، الإفصاح ودوره في قرار منح الائتمان )دراسة تحليلية في
مصرف الرافدين(، الجامعة التقنية الوسطى/معهد الإدارة الرصافة، مجلة كلية بغداد للعلوم
. الاقتصادية الجامعة، العدد الثامن والخمسون 2918
ج. الكتب:
المغامس، أحمد بن عبد الله، ) 2918 (، المعايير الدولية للتقرير المالي المعتمدة في المملكة العربية
السعودية والمعايير والإصدارات الأخرى المعتمدة من الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين، مكتبة
الملك فهد الوطنية.
ثانياا. المصادر الأجنبية:
A. Periodicals, Article and Thesis:
Andersson Skantze, J., (2017), Continuous Auditing: Internal Audit at a Crossroads?
Master Thesis, Stockholm Business School.
BDO., (2014), Need to Know IFRS9 Financial Instruments-Impairment of Financial
Assets, www.bdointernational.com.
Barnoussi, A. E., Howieson, B., & van Beest, F., (2020), Prudential Application of
IFRS9: (Un) Fair Reporting in COVID‐19 Crisis for Banks Worldwide?!, Australian
Accounting Review, 30(3), 178-192.
Beerbaum, D., & Ahmad, S., (2015), Credit Risk According to IFRS9: Significant
Increase in Credit Risk and Implications for Financial Institutions, SSRN Electronic
Journal, January 2015.
Chedid, O., & Chaya, J., (2020), The Role of Internal Auditors to Implement IFRS9:
Case of Lebanese Banks, Journal of Economics and International Finance, 12(1), 6-19.
Cohen, B. H., & Edwards, G., (2017), The New Era of Expected Credit Loss
Provisioning, BIS Quarterly Review, March.
Deloitte, (2016), IFRS9: Financial Instruments- high level. Summary. April,13. ZAO
Deloitte & Touche CIS. All rights reserve.
DIFS, (2018), Workout Loans and Troubled Debt Restructurings, Office of Credit
Unions Policies and Procedures. Depart of Insurance and Financial Services.
EY, (2018), Applying IFRS Impairment of financial instruments under IFRS9, ey.com.
Eaton, R., & Cope, D., (2017), Current Expected Credit Loss (Cecl) Accounting, Oliver
Wyman.
Halilbegovic, S., Šaković, E., Arapovic-Omerbegovic, A., & Celebic, N., (2019),
Implementation Effects of IFRS9 Impairment Modelling for Financial Instruments, on
Regulatory Capital Banks in Federation of Bosnia and Herzegovina. European Journal
of Economic Studies, 2(8), 120-130.
Orban, I., & Tamimi, O., (2020), Accounting Model for Impairment Under IFRS9 And DOI: https://doi.org/10.35808/ersj/1802
Its Impact on Loss Allowance, European Research Studies Journal.
Schutte, W. D., Verster, T., Doody, D., Raubenheimer, H., & Coetzee, P. J., (2020), A
Proposed Benchmark Model Using a Modularised Approach to Calculate IFRS9
Expected Credit Loss, Cogent Economics & Finance, 8(1), 1735681.
Vasilyeva, A., & Frolova, E., Methods of Calculation of Expected Credit Losses Under
Requirements of IFRS9, Корпоративные финансы, 13(4), (2019).
Zain, E. N. M., Ghazali, P. L., & Wan Daud, W. M. N., (2020), Determinants of Non-
Performing Loans: Evidence from Conventional Banks in Malaysia. Humanities and
Social Sciences Reviews, 8(2), 423-430.
B. Books:
Bandyopadhyay, A., (2016), Managing Portfolio Credit Risk in Banks, Cambridge DOI: https://doi.org/10.1017/CBO9781316550915
University Press.
Koulafetis, P., (2017), Modern Credit Risk Management, Palgrave Macmillan. DOI: https://doi.org/10.1057/978-1-137-52407-2