The Impact of the Sarbanes-Oxley Act (SOX) On Improving Earnings Quality an Exploratory Study of the Opinions of a Sample of Class A Auditors
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
This study aims to analyze the impact of implementing the requirements of the Sarbanes–Oxley Act (SOX) on improving earnings quality within the Iraqi business environment, from the perspective of first-class external auditors working in banks and companies listed on the Iraq Stock Exchange. The significance of this research stems from the scarcity of Arabic—and particularly Iraqi—studies addressing this topic within a context that differs from the U.S. environment in which the Act was originally developed. The study seeks to assess the extent to which the provisions of this legislation are applicable and suitable for the realities of auditing and internal control practices in Iraq.
The research adopts a descriptive–analytical approach to construct both the theoretical and empirical frameworks. Data were analyzed empirically using the SPSS software based on a questionnaire consisting of 30 items distributed among a sample of 96 external auditors. The results revealed a statistically significant positive correlation and impact between compliance with the Sarbanes–Oxley Act requirements and the quality of reported earnings, thereby enhancing the reliability of financial reports and strengthening investor confidence. The study recommends that professional and regulatory bodies in Iraq adopt frameworks aligned with the principles of the Sarbanes–Oxley Act—while taking into account the specific characteristics of the local accounting environment—to promote transparency and improve the quality of financial reporting.
Downloads
Article Details
References
أولاً. المصادر العربية:
عبس، فاضل محمد شمس (2016). قياس أثر جودة الأرباح المحاسبية في تكلفة الاقتراض: دراسة تطبيقية. رسالة ماجستير، كلية الاقتصاد، جامعة حلب، سوريا.
عوديش، دحام حسين، وبيهان، سجاد خضير، ونوران، فاضل سليم (2023). تحليل العلاقة بين نقد التقارير المالية وممارسات إدارة الأرباح: دراسة ميدانية على عينة من المصارف التجارية الخاصة العاملة في محافظة دهوك. مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، 20(65)، 18–39. https://doi.org/10.25130/tjaes.20.65.2.2
حميد، ثائر كاظم، وحسن، وائل أحمد (2020). تأثير جودة الأرباح المحاسبية باستخدام نموذج الاستدامة (استمرارية الأرباح والقدرة التنبؤية) في استمرارية المصارف: بحث تطبيقي في عينة من المصارف التجارية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية. مجلة دراسات محاسبية ومالية، 15(52).
حميد، ثائر كاظم، وفاء، علي حسن أحمد (2021). أثر جودة الأرباح المحاسبية باستخدام نموذج الاستدامة (استمرارية الأرباح) في أداء الشركة: بحث تطبيقي في عينة من المصارف التجارية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية. مجلة كلية مدينة العلم، 13(2)، 182–202.
حمد، م. ك., والعاني، ص. أ. (2014). قياس جودة الأرباح المحاسبية في ظل معايير الإبلاغ المالي الدولية. بحث مقدم إلى المنتدى المحاسبي العربي السنوي الأول، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة بغداد.
خضر، حسين علي (2017). تشخيص مدى إدراك المعنيين بمهنة مراقبة وتدقيق الحسابات لقانون SOX. رسالة ماجستير، جامعة صلاح الدين، كلية الإدارة والاقتصاد، أربيل، كوردستان العراق.
القريشي، إياد رشيد (2011). التدقيق الخارجي: منهج علمي نظرياً وتطبيقياً. بغداد: دار المغرب للطباعة والنشر، العراق.
يونس، أكرم، هزار، أكرم، وأحمد، سيف (2021). دور قانون ساربينز-اوكسلي في تفعيل نظام الرقابة الداخلية والحد من ممارسات المحاسبة الإبداعية: دراسة ميدانية في عينة من مكاتب تدقيق وتنظيم الحسابات والأكاديميين في محافظة دهوك. رسالة ماجستير، جامعة الشرق الأدنى، معهد الدراسات العليا، كلية العلوم الاقتصادية والإدارية، قسم المالية والمحاسبة، نيقوسيا، تركيا.
عمر، نافع كاظم عبد (2024). سياسات التحفظ المحاسبي وأثرها على جودة الأرباح المحاسبية: دراسة ميدانية على عينة من المصارف السودانية. مجلة العلوم الإنسانية والطبيعية, 5(9). https://doi.org/10.53796/hnsj59/4
عبد الكريم، حسان، وراشد، سارة، وهالة، دينا و. (2022). أثر خصائص الدخل المحاسبي في جودة الأرباح: دراسة تطبيقية في شركات صناعية أردنية. المجلة العربية للمحاسبة, 25(3), 129.
ثانياً. المصادر الأجنبية:
Al-Fayoumi, N. and Abuzayed, B., 2021. Income smoothing, corporate governance and firm performance: Evidence from MENA region. International Journal of Accounting, Auditing and Performance Evaluation, 17(2), pp.110–129.
Bajra, U. and Asllanaj, R. (2021). Influence of the Sarbanes Oxley act on financial reporting quality: an overview of EU firms cross-listed in the USA. https://doi.org/10.21203/rs.3.rs-198068/v1
Bajra, U.Q. (2023). The Effect of the Sarbanes-Oxley Act on the Integrity of Financial Reports. Journal of Corporate Accounting & Finance. Available at:
https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1002/jcaf.22619 [Accessed: 10 September 2025].
Fischer, B., Gral, B., Lehner, O., 2020. SOX Section 404 Twenty Years After: Reviewing Costs and Benefits. ACRN J. Finance Risk Perspectives. 9, 103-112.
https://doi.org/10.35944/jofrp.2020.9.1.008
Gates, M.N., 2003. The Sarbanes–Oxley Act and non-US issuers: Considerations for international companies. Journal of Commercial Biotechnology, 10, pp.40-53.
Guragai, B. and Hutchison, P.D. (2019), "Material weakness disclosures and restatements: value of external auditor attestation", Accounting Research Journal, Vol. 32 No. 3, pp. 362-380. https://doi.org/10.1108/ARJ-08-2017-0130
Klius, Yu., Ivchenko, Ye., Izhboldina, A., & Ivchenko, Yu. (2020). International approaches to organizing an internal control system at an enterprise in the digital era. Economic Annals-XXI, 185(9-10), 133-143. doi: https://doi.org/10.21003/ea.V185-13
Oloaye, F. O., & Adeniran Adewuyi, A. (2020). Corporate governance and the earnings quality of Nigerian firms. International Journal of Financial Research, 11(5), 161–171. https://doi.org/10.5430/ijfr.v11n5p161
Reiter, Sara Ann & Williams, Paul F., 2013. Sarbanes-Oxley and the Accounting Profession: Public Interest Implications, Open Journal of Accounting, No. (2).
Sarbanes-Oxley Act of 2002, Pub. L. No. 107-204, 116 Stat. 745 (2002). https://pcaobus.org/About/History/Documents/PDFs/Sarbanes_Oxley_Act_of_2002.pdf
Welytok, Jill Gilbert. Sarbanes-Oxley for Dummies. Germany: Wiley, 2011. p384, ISBN.9781118052198, 9780470332597, 1118052196