The Impact of Financial Reporting Quality on Sustainable Performance: An Empirical Study on a Sample of Banks Listed on the Iraq Stock Exchange
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
This study aims to analyze the impact of financial reporting quality on the sustainable performance of Iraqi commercial banks listed on the Iraq Stock Exchange, in light of the growing global interest in the quality of financial reports and their role in supporting sustainability and strengthening governance principles. The importance of the study stems from the increasing need for reliable financial reporting that accurately reflects the true financial position of banks, particularly amid contemporary economic and financial challenges and the rising requirements related to transparency and social and environmental responsibility.
The research problem centers on the main question of the extent to which financial reporting quality contributes to achieving sustainable performance in Iraqi commercial banks, with a focus on the financial, social, and environmental dimensions of sustainability. The study adopts a deductive approach to develop the theoretical framework and formulate hypotheses, as well as an inductive approach to analyze actual financial data from a sample of ten commercial banks over the period 2015–2024.
Financial reporting quality is measured by the degree of earnings volatility relative to cash flows, while sustainable performance is assessed using the Higgins model for the financial dimension and indicators of social and environmental expenditures for the social and environmental dimensions. The study also incorporates several control variables, including bank size, bank age, financial leverage, and return on equity.
To test the research hypotheses, the study employs various statistical techniques, including normality tests and simple and multiple linear regression analyses. The results indicate that improving financial reporting quality enhances transparency, supports more efficient decision-making, and strengthens investor confidence, which in turn positively affects the sustainable performance of Iraqi commercial banks. The findings provide practical implications for policymakers and regulatory authorities seeking to improve disclosure mechanisms and promote effective financial, social, and environmental sustainability.
Downloads
Article Details
References
اولاً. المصادر العربية:
الارضي، محمد وداد. (2023). "العلاقة بين نوعي ممارسة الإفصاح الإلزامي والاختياري والعواقب الاقتصادية - دراسة اختبارية". المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية، 37(3): 1199-1372.
جبار، عقيل كاطع. (2021)."انعكاس تقييم الأصول على الخصائص الأساسية للمعلومات المحاسبية دراسة تطبيقية على عينة من الوحدات الاقتصادية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية"، رسالة ماجستير (غير منشورة)، كلية الادارة والاقتصاد، قسم المحاسبة، جامعة واسط، العراق.
الجبوري، علي خلف كاطع؛ جعفر، نجلة جبار؛ غالي، زينة جبار. (2019). "أمكانية تطبيق معايير الاستدامة المحاسبية في التقارير المالية لتعزيز جودة الإبلاغ المالي للمصارف العراقية الاهلية في محافظة البصرة". مجلة حولية المنتدى للدراسات الانسانية، 1(39): 299-316.
الدوري، عمر على كامل؛ النعيمي. فاطمة صفاء مهدي. (2021). "تأثير محاسبة القيمة العادلة في جودة الابلاغ المالي". مجلة الريادة للمال والاعمال، 3(2): 63-78.
الرفيعي، فاضل كريم راكان؛ الشمري، حيدر علوان كاظم. (2021). "الأداء المستدام ودوره في تحقيق الاستدامة المالية". مجلة الكوت للعلوم الاقتصادية والادارية، 13(42): 345-360.
زبين، حيدر عطا؛ الكناني، ضياء محسن فارس راضي. (2022). "تقويم الأداء المستدام للوحدة الاقتصادية". مجلة الريادة للمال والأعمال، 3(1): 67-82.
شرف، ابراهيم احمد ابراهيم. (2017). "مدى مساهمة جودة الابلاغ المالي في زيادة الاستثمار الأجنبي وتعزيز قيمة الشركات العراقية". مجلة الكلية الاسلامية الجامعة، 2(57): 277-323.
الشيخ، علي ناظم عبد الامير. (2019). "دور جودة الابلاغ المالي في جذب الاستثمار الاجنبي المباشر دراسة استطلاعية لاراء عينة من موظفي هيئة استثمار المثنى". مجلة المثنى للعلوم الادارية والاقتصادية، 9(4): 81-91.
قارة، عبد الحفيظ. (2021). "دور رأس المال البشري في تحقيق الأداء المستدام للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الجزائرية دراسة عينة من المؤسسات الصغيرة والمتوسطة في الجزائر". اطروحة دكتوراه. جامعة محمد البشير الابراهيمي-برج بوعريريج، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير.
القصاب، باسم عبد الحسن عبود. (2024). "تطبيق معيار محاسبة الاستدامة (FB-MP) وتأثيره في جودة الإبلاغ وقيمة الشركة". اطروحه دكتوراه، جامعة كربلاء، كلية الادارة والاقتصاد.
كاطع، علي خلف؛ جابر، نوري علي. (2020). "مدى مساهمة جودة الإبلاغ المالي في زيادة الاستثمار الأجنبي وتعزيز قيمة الشركات العراقية". مجلة الكلية الاسلامية الجامعة، 57(2): 466-488.
محمد، هارون صلاح؛ البسام، لينا. (2024). "دور المحاسبة الخضراء في تحقيق الأداء المستدام دراسة ميدانية في وزارة الصناعة والمعادن العراقية". مجلة اقتصاديات الاعمال للبحوث التطبيقية، 6(1): 289-314.
محمد، بخيت بهاء الدين محمد. (2018). "دراسة تأثير أنشطة لجان المراجعة على الإفصاح الإختياري في التقارير المالية "دراسة تطبيقية على البنوك التجارية المقيدة بالبورصة المصرية". الاكاديمية العربية للعلوم والتكنولوجيا والنقل البحري، كلية الادارة والتكنولوجيا، 22(8): 1-51.
ثانياً. المصادر الأجنبية:
Alajeli, E. H. A., & Wahhab, A. M. A. (2022). The role of internal audit in evaluating sustainable performance and its impact on the quality of financial reports. Technium Soc. Sci. J., 36, 1.
Al-Obaidi, i. & Al-Eid, A. (2024). The impact of the phenomenon of green washing on accounting reporting on sustainable performance. Warith Scientific Journal, 2024, Volume 6, Issue August: 797-822
Asyik, N. F., Agustia, D., & Muchlis, M. (2023). Valuation of financial reporting quality: is it an issue in the firm’s valuation? Asian Journal of Accounting Research, (ahead-of-print).
Cheung, E., Evans, E., & Wright, S. (2010). An historical review of quality in financial reporting in Australia. Pacific Accounting Review, 22(2), 147-169.
Danarahmanto, P. A., Primiana, I., Azis, Y., & Kaltum, U. (2020). The sustainable performance of the digital start-up company based on customer participation, innovation, and business model. Business: Theory and Practice, 21(1), 115-124.
Frans, A. (2021). The Effect of Financial Reporting Quality on the Quality of Sustainability Reporting. Faculty of Economics and Business, University of Amsterdam.
Frans, A. (2021). The Effect of Financial Reporting Quality on the Quality of Sustainability Reporting. Faculty of Economics and Business, University of Amsterdam.
Herath, S. K., & Albarqi, N. (2017). Financial reporting quality: A literature review. International Journal of Business Management and Commerce, 2(2).
Indriasih, D., & Koeswayo, P. S. (2014). The effect of government apparatus competence and the effectiveness of government internal control toward the quality of financial reporting in local goverment. Research Journal of Finance and Accounting, 5(20), 38-47.
Kieso, Donal, D., Weygandt, Jerry, J&W Arfield, terry, D (2020). Intermediate Accounting: IFRS Edition Fourth Edition. United States.
Mahboub, R. M. (2017). Main determinants of financial reporting quality in the Lebanese banking sector.
Mesbah, S. H., & Ramadan, M. M. (2022). The Effect of Audit Quality on Financial Reporting Quality. Alexandria Journal of Accounting Research, 6(2), 41-84.
Rahmatika, D. N., & Afiah, N. N. (2014). Factors influencing the quality of financial reporting and its implications on good government governance. International Journal of Buainwaa, Economics and Law, 5(1), 2289-1552.
Thu, N. N. T. (2023, May). Financial Reporting Quality and Sustainable Development Information: Evidence from Vietnamese Listed Firms. In International Conference on Emerging Challenges: Strategic Adaptation in The World of Uncertainties (ICECH 2022) (pp. 374-385). Atlantis Press.