أثر مخاطر السيولة في سوق ما بين المصارف: دراسة تحليلية لسوق ما بين المصارف العراقي للمدة (2016-2023)
الشريط الجانبي للمقالة
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
محتوى المقالة الرئيسي
الملخص
يهدف البحث إلى قياس وتحليل أثر مخاطر السيولة المعبر عنها بأربعة مؤشرات هي (نسبة الموجودات السائلة إلى إجمالي الموجودات، نسبة الموجودات المتداولة إلى إجمالي الودائع، نسبة الموجودات المتداولة إلى إجمالي الموجودات، نسبة الاستثمارات إلى إجمالي الودائع) كمتغيرات مستقلة في سوق ما بين المصارف والذي تم التعبير عنه بمؤشر (السيولة الزائدة إلى الموجودات السائلة) كمتغير تابع باستخدام نموذج البيانات الطولية (Panel Data) بنماذجه الثلاثة وهي نموذج الانحدار التجميعي (Pooled Regression Model) ونموذج التأثيرات الثابتة (Fixed Effects Model) ونموذج التأثيرات العشوائية (Random Effects Model)، وشملت العينة (6) مصارف تجارية مدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، وغطى البحث (8) سنوات من 2016 ولغاية 2023.
أظهرت نتائج البحث أن لسوق ما بين المصارف دوران الأول إيجابي يتمثل في قيام هذا السوق بتوفير السيولة وتحسين تخصيص الموارد وتقاسم المخاطر في الظروف العادية، أما الدور الثاني فيكون سلبي فيتمثل في عد هذا السوق كقناة لانتقال العدوى المالية وهذا الدور يكون في أوقات الأزمات، ويعد سوق ما بين المصارف ركيزة أساسية لاستقرار الأنظمة المصرفية ويلعب دوراً حيوياً في تنفيذ السياسة النقدية للبنوك المركزية وخصوصاً من خلال التحكم في أسعار الفائدة، وأظهرت نتائج البحث أن متغير (نسبة الموجودات المتداولة إلى إجمالي الموجودات) له تأثير معنوي على المتغير المعتمد (السيولة الزائدة إلى الموجودات السائلة) مما يشير إلى تأثير إيجابي قوي، أما المتغير (نسبة الموجودات السائلة إلى إجمالي الموجودات) فهو قريب من الحدود المقبولة إحصائياً لكنه سلبي، والمتغيرات (نسبة الموجودات المتداولة إلى إجمالي الودائع) و(نسبة الاستثمارات إلى إجمالي الودائع) غير معنوية، مما يعني أن تأثيرهما على (السيولة الزائدة إلى الموجودات السائلة) غير معنوي إحصائياً.
التنزيلات
تفاصيل المقالة
المراجع
أولاً. المصادر العربية:
مصرف بغداد، التقارير السنوية للمدة (2016-2023)، العراق،
https://www.bankofbaghdad.com.iq
مصرف الشرق الأوسط العراقي للاستثمار، التقارير السنوية للمدة (2016-2023)، العراق،
مصرف عبر العراق للاستثمار، التقارير السنوية للمدة (2016-2023)، العراق،
مصرف الأهلي، التقارير السنوية للمدة (2016-2023)، العراق، https://www.nbi.iq .
مصرف الخليج التجاري، التقارير السنوية للمدة (2016-2023)، العراق،
مصرف سومر التجاري، التقارير السنوية للمدة (2016-2023)، العراق،
وزارة التخطيط، 2023، تقرير تقييم السياسة النقدية والمصرفية في العراق، دائرة السياسات الاقتصادية والمالية، قسم السياسات الكلية وبناء النماذج الاقتصادية، شعبة الاقتصاد الكلي، جمهورية العراق.
تاج الدين، ميادة صلاح الدين، 2017، قياس مستوى العدوى المالية بين المصارف واستراتيجيات مواجهتها (الأزمة المالية 2008 أنموذجاً)، أطروحة دكتوراه غير منشورة، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة الموصل، العراق.
هذال، مروج طاهر، 2017، أثر مخاطر السيولة المصرفية وكفاءة رأس المال في أداء المصارف التجارية العراقية للمدة 2005-2014، أطروحة دكتوراه غير منشورة، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة كربلاء، العراق.
أحمـد، ضـحى ذيـاب وحسـون، صبحي حسـون، 2021، مخاطـر السيولـة المصرفيـة وتأثيـرهـا في الاستقرار المالـي في العـراق للمدة 2005-2019، المجلة العراقية للعلوم الاقتصادية، العدد 71.
أحمـد، ضـحى ذيـاب وعباس، صـبـحي حسـون، 2021، تأثيـر مخاطـر السيولـة المصرفيـة في مؤشـرات السلامـة الماليـة (FSL) في العراق للمدة 2005-2019، مجلة الإدارة والاقتصاد، العدد 129.
بدراوي، عبد الرضا فرج وسعدون، عادل حميد عبد، 2022، تأثير مخاطر السيولة في القيمة السوقية للأسهم العادية ـــ دراسة تحليلية لعينة من المصارف التجارية العراقية الخاصة للمدة من (2014 – 2019)، مجلة العلوم الاقتصادية، المجلد 17، العدد 76.
حمزة، حسن كريم ومال الله، مرتض عبد الحافظ، 2018، قياس أثر مخاطر (السيولة، الائتمان، ملاءة رأس المال) في درجة الأمـــــــــــان المصرفي دراسة على عينة من المصارف التجارية الخاصة المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة من (2005-2015)، مجلة الاقتصادي الخليجي، العدد 37.
حنظل، حنان جمعه وخلف، وحيدة جبر، 2023، تحليل المتغيرات المالية لمخاطر السيولة في المصارف التجارية العراقية للمدة 2010-2020، المجلة العراقية للعلوم الاقتصادية، العدد 79.
الخزرجي، عادل خليل عزاوي، 2024، ادارة المخاطر في الفقه الاسلامي دراسة تحليلية، المجلة العراقية للبحوث الانسانية والاجتماعية والعلمية، العدد 12.
سلمان، سحر عنيد واسماعيل، رنا علي، 2024، تأثير مخاطر السيولة في مؤشر السلامة دراسة تحليلية لعينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة كلية الإدارة والاقتصاد للدراسات الاقتصادية والإدارية والمالية، المجلد 16، العدد 2.
السيدية، موفق أحمد وتاج الدين، ميادة صلاح الدين، 2020، خطر العدوى المالية في سوق ما بين المصارف دراسة استقرائية، مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، المجلد 16، العدد 51.
شاهين، علي عبد الله وصباح، بهية مصباح، 2011، أثر إدارة المخاطر على الأمان في الجهاز المصرفي الفلسطيني، مجلة جامعة الأقصى، المجلد 15، العدد 1.
طالب، نجود نبيل وفهد، أيسر ياسين، 2023، تحليل العوامل الداخلية الكمية المؤثرة في المخاطر المصرفية في المصارف العراقية للمدة 2010-2020، مجلة الدراسات الاقتصادية والإدارية، المجلد 2، العدد 31.
عبيد، فداء عدنان وعبد الجبار، ورقاء خالد، 2023، أثر مخاطر الأدوات المالية على أداء سوق الأوراق المالية دراسة تحليلية لعينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة الغري للعلوم الاقتصادية والإدارية، المجلد 19، العدد 3.
عبد الحميد، عبد العزيز شويش وبندر، نايف يوسف، 2017، مخاطر السيولة وأثرها في ربحية المصارف الإسلامية (بحث تطبيقي في عينة من المصارف الإسلامية العراقية للفترة 2011 - 2015)، مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، المجلد 4، العدد 40.
عمران، مجد، 2015، أثر المخاطر المصرفية في درجة الأمان المصرفي في المصارف التجارية الخاصة في سورية نموذج مقترح، مجلة جامعة تشرين للبحوث والدراسات العلمية، المجلد 73، العدد 1.
النويران، ظاهر، 2019، التحليل المالي لمؤشرات التدفق النقدي وكفاية رأس المال ومخاطر السيولة المصرفية لبنك الإسكان للتجارة والتمويل الأردني 2011 – 2015، مجلة تنمية الرافدين، المجلد 38، العدد 121.
ثانياً: المصادر الأجنبية:
de Winter, Mellany, 2012, Financial Contagion The risk of financial contagion during the global financial crises, Bachelor thesis Finance, Tilburg University.
Endalkachew, T., 2021, Assessment of Risk Management Practice Privte Commerical Banks of Ethiopia at the Level of Enterprise Risk Management Framwork (COSO) 2004, Doctoral dissertation, Marys University.
Alexius, Annika & Birenstam, Helene & Eklund, Johanna, 2014, The interbank market risk premium, central bank interventions, and measures of market liquidity, Journal of International Money and Finance, Vol. 48, Part A.
Allen, Franklin & Carletti, Elena & Gale, Douglas, 2009, Interbank Market Liquidity and Central Bank Intervention, Journal of Monetary Economics.
Allen, Franklin & Covi, Giovanni & Gu, Xian & Kowalewski, Oskar & Montagna, Mattia, 2020, The interbank market puzzle, Working Paper Series, European Central Bank.
Anh, Nguyen Quoc & Sang, Tang My, 2024, Excess Liquidity and Bank Stability: Empirical Evidence in Vietnam, Global Business & Finance Review, Vol. 29, Issue. 6, p 2.
Bech, Morten & Monnet, Cyril, 2015, A search-based model of the interbank money market and monetary policy implementation, BIS Working Papers No 529, Bank for International Settlements.
De Socio, Antonio, 2011, The interbank market after the financial turmoil: squeezing liquidity, Bank of Italy, Economics, Research and International Relations, University of Rome.
Dietrich, Diemo & Hauck, Achim, 2020, Interbank borrowing and lending between financially constrained banks, Economic Theory, Vol. 70, No. 2.
Durrah, Omar & Rahman, Abdul Aziz & Jamil, Ahsan & Ghafeer, Sysd Nour Aldeen, 2016, Exploring the relationship between liquidity ration and indicators of financial performance: An analytical study on food industrial companies listed in Amman bursa, International journal of economics and financia, Vol. 6, No. 2.
Eross, Andrea & Urquhart, Andrew & Wolfe, Simon, 2016, Liquidity risk contagion in the Interbank Market, Journal of International Financial Markets, Institutions & Money.
Filipovic, Damir & Trolle, Anders B., 2013, The Term Structure of Interbank Risk, Journal of Financial Economics, Vol. 109, No. 3.
Freixas, Xavier & Martin, Antoine & Skeie, David, 2010, Bank liquidity, interbank markets, and monetary policy, Discussion Paper No. 2010-08S, European Banking Center.P
Heider, Florian & Hoerova, Marie & Holthausen, Cornelia, 2015, Liquidity Hoarding and Interbank Market Spreads: The Role of Counterparty Risk, Journal of Financial Economics, Vol. 118, No. 1.
Kanyumbu, Esmie, 2021, Interbank Market Indicators: Robust measurement of development impact, Loughborough University, United Kingdom.
Liedorp, F.R & Medema, L. & Koetter, M. & Koning, R.H. & Lelyveld, I. Van, 2010, Peer Monitoring or Contagion? Interbank Market Exposure and Bank Risk, De Nederlandsche Bank NV.
Matsuoka, Tarishi, 2012, Imperfect Interbank Markets and The Lender of Last Resort, Journal of Economic Dynamics and Control, Vol. 36, No. 11.
Memmel, Christoph & Sachs, Angelika & Stein, Ingrid & Bundesbank, Deutsche, 2012, Contagion in the Interbank Market with Stochastic Loss Given Default, International Journal of Central Banking,Vol. 8 No. 3.
Muhammad, Omer & de Haan, Jakob & Scholtens, Bert, 2014, An Empirical Analysis of Excess Interbank Liquidity: A Case Study of Pakistan, Munich Personal RePEc Archive, https://mpra.ub.unimu- enchen.de
Omer, Muhammad & Haan, Jakob de & Scholtens, Bert, 2014, An Empirical Analysis of Excess Interbank Liquidity: A Case Study of Pakistan, State Bank of Pakistan.
Omran, Qassem Ali, 2019, Capital Adequacy and its Impact on Banking Liquidity Risk Applied Study in the Bank of the Islamic National and Commercial Iraqi for the Period (2012-2017), Journal of University of Babylon for Pure and Applied Sciences, Vol. 27, No.
Ortiz, Pamela A. Cardozo & Campos, Carlos A. Huertas & Polanía, Julián A. Parra & Echeverri, Lina V. Patiño, 2016, The Interbank Market in Colombia and the Supply of Liquidity by the Banco de la República, https://www.cemla.org/PDF/monetaria.
Sobri, Arif Rahman & Rokhim, Rofikoh & Wibowo, Buddi, 2024, Interbank Market Beyond Liquidity Coinsurance: Evidence from Indonesia, Migration Letters, Vol. 21, No. 3.
Apătăchioae, Adina, 2015, The Performance, Banking Risks and their Regulation, 7th International Conference on Globalization and Higher Education in Economics and Business Administration, Procedia Economics and Finance.
Bessis, Joël, 2015, Risk Management in Banking, Fourth Edtion, John Wiley & Sons Ltd, United Kingdom. Blanco.
Choudhry, Moorad, 2018, An introduction to banking: principles, strategy and risk management, Second Edition, John Wiley & Sons, U K.
Horcher, K. A., 2005, Essentials of financial risk management, First Edition, John Wiley & Sons.