Measure and analyze financial safety indicators and their impact on financial stability using the Altman model: An applied study of a sample of Iraqi commercial banks for the period 2014-2022
Article Sidebar
THIS IS AN OPEN ACCESS ARTICLE UNDER THE CC BY LICENSE
Main Article Content
Abstract
This study aims to measure and analyze the financial safety indicators of Iraqi banks listed on the Iraqi Stock Exchange and their impact on financial stability, Two indicators were taken as a representative of financial safety, which are (asset quality standard, capital adequacy standard), and one indicator was taken to represent financial stability, which is the Altman model. The research sample consisted of (4) commercial banks, and the official financial reports published in the Iraq Stock Exchange were relied on for (9) years and for the period (2014-2022). The (analytical descriptive) method was used to read the data and extract the results of this study, and the data was analyzed using Excel and SPSS programs that were collected through the published budget of the research sample banks. The question revolved around: Do financial safety indicators have an impact on the banking stability of the commercial banks in the study sample?. A set of results were reached, namely: Compared to the international standards of the Basel III Committee and the directives of the Central Bank, the capital adequacy ratios of the research sample of banks are very high, and the asset quality ratios of commercial banks are not homogeneous or close. This is due to: Banks allocate funds from their balances to confront the risks of credit default. The study recommends conducting periodic evaluations of Iraqi commercial banks to assess the stability of the financial and banking sector using overall and multiple early warning indicators, and recommends that supervisory authorities formulate appropriate policies to enhance the stability of banks, and thus Enhancing the stability of the banking sector. Striving to provide the appropriate environment for this and correct deviations when they occur to prevent default and bankruptcy.
Downloads
Article Details
References
اولاً. المصادر العربية:
بوهريرة، عباس، مصطفى، عبد اللطيف، (2017)، تحليل مؤشرات السلامة المصرفية في الجزائر. المجلة الجزائرية للتنمية الاقتصادية، 4 (2).
جمال هداش محمد، ياسمين ممدوح ختلان، (2021)، قياس السلامة المالية للمصارف العراقية دراسة تطبيقية لعينة من المصارف التجارية الخاصة المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة (2013-2018)، جامعة تكريت/كلية الإدارة والاقتصاد/مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية/المجلد 17 /العدد 54 /ج 1
حسن بلقاسم غصان، عبد الكريم أحمد قندوز، (2021)، قياس الاستقرار المالي للبنوك الإسلامية والتقليدية في السعودية للفترة الممتدة من 2007 إلى 2017، مجلة علوم الاقتصاد والتسيير والتجارة جامعة الجزائر، المجلد 10، العدد 2، الجزائر.
رواء احمد يوسف، (2019)، علاقة المخاطر الائتمانية مع مؤشرات السلامة المالية للمصارف- - دراسة تطبيقية في المصرف الأردني الكويتي للفترة من 2010-2016. جامعة تكريت/ كلية الإدارة والاقتصاد/ مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية/ المجلد (51)، العدد41.
زهراء حسين حسن، (2022)، مؤشرات السلامة المالية ودورها في تحسين أداء القطاع المصرفي في العراق، مجلة العلوم الاقتصادية والإدارية والقانونية، المجلد 6 العدد 19.
صائب سالم محمد، (2022)، تأثير التحفظ المحاسبي في الاستقرار المالي- دراسة تجريبية على عينة من المصارف العراقية، جامعة تكريت، كلية الإدارة والاقتصاد- مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، عدد 18، جزء 1.
ضحى ذياب احمد، صبحي حسون، (2021)، مخاطر السيولة المصرفية وتأثيرها في الاستقرار المالي في العراق للمدة 2005-2019، المجلة العراقية للعلوم الاقتصادية، العدد 71.
العميد، (2009)، مؤشرات الحيطة الكلية وامكانية التنبؤ البمكر بالازمات. بغداد: المصرف المركزي العراقي.
فهد فرحان عوض، جمال هداش محمد، (2022)، قياس كفاية رأس المال وأثرها في الاستقرار المالي دراسة تحليلية لعدد من المصارف العراقية الخاصة، مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، المجلد 18، العدد 60، الجزء 3.
فهد فرحان عوض، جمال هداش محمد، (2023)، قيسا سيولة عدد م المصارف التجارية الخاصة وأثرها على الاستقرار المالي، مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، جامعة تكريت، المجلد 19، الجزء 4.
محمد مرابط والياس خناش، (2020)، تشخيص محددات الاستقرار المالي في المصارف الإسلامية، مجلة مجاميع المعرفة، المجلد 6، العدد 2.
مولود رمضان خليفة أبو خريص، (2023)، أثر مؤشرات السلامة المالية على الاستقرار المصرفي في المصارف التجارية الليبية، مجلة الدراسات الاقتصادية- كلية الاقتصاد- جامعة سرت، المجلد 6، العدد 2.
المصادر باللغة الأجنبية:
Aspal, Parvesh Kumar, and Dhawan, Sanjeev, (2016), Camels Rating Model For Evaluating Financial Performance of Banking Sector: A Theoretical Perspective', International Journal of System Modeling and Simulation Vol. 1.
Hassanpour, s., & Nazemi ardakani, m., (2017), The effect of pre-bankruptcy financial distress on earnings management tools. International review of management and marketing, 7(3).
International Monetary Fund, (2006), Financial soundness indicators. Washington: International Monetary Fund.
Karaca, Samuray & Özen, Ercan, (2017), Financial Failure Estimation of Companies in BIST Tourism Index by Altman Model and its Effect on Market Prices, Journal of Accounting, Negotiation, and Distribution, vol. 8, issue 2.
Nimalathasan. B, (2008), A comparative study of financial performance of banking sector in Bangladesh – An application of CAMELS rating, Annals of University of Bucharest, Economic and Administrative Series, Nr.2. Accelerating the world's research.
Onakoya, a. b., & Ayooluwa, o. e., (2017), Bankruptcy and insolvency: an exploration of relevant theories. International journal of economics and financial, 7(3).
Ongore, V. O., and Kusa, G. B., (2013), Determinants of financial performance of commercial banks in Kenya'', International Journal of Economics and Financial issues, 3(1).
Roman, A., & Sargu, A. C., (2013), Analysing the financial soundness of the commercial banks in Romania: an approach based on the camel’s framework. Procedia economics and finance, 6, 703-712.